http://www.lk-medved.ru Sat, 19 May 2012 05:45:41 +0400 24 http://www.lk-medved.ru/article/detail.php?ID=1167 <p class="text" align="justify">Что может лизинг предложить малому предприятию и каковы его преимущества в сравнении с банковским кредитом? <br /> </p> <h1><span class="titletext">Лизинг для малого бизнеса</span> <br /> </h1> <table style="MARGIN-LEFT: 0px; MARGIN-RIGHT: 0px; TEXT-ALIGN: left" height="24" cellspacing="1" cellpadding="1" width="521" border="0"> <tbody> <tr><td> <p><span class="text"><img height="170" src="http://www.lk-medved.ru/upload/iblock/100.jpg" width="150" /></span></p> </td><td> <p><span class="text"><span class="text"> <br /> </span></span></p> <p><span class="text"><span class="text"><b>ГОЛУБКОВ Павел Аркадьевич <br /> Генеральный директор <br /> ЗАО &quot;ЛК МЕДВЕДЬ&quot; </b></span></span></p> </td></tr> </tbody> </table> <p></p> <p> <br /> </p> <div align="justify"><span class="text"><strong>1. Вопрос: Малый бизнес традиционно является категорией предприятий, связанных с высокой степенью риска для финансовых учреждений ввиду отсутствия кредитной истории, неспособности предоставить дополнительные гарантии, которые обеспечивали бы сделку, а также большого числа несостоятельных проектов. Что может лизинг предложить малому предприятию и каковы его преимущества в сравнении с банковским кредитом?</strong></span></div> <div align="justify"><blockquote> <p><span class="text"><strong>Ответ:</strong> <br /> В Российской Федерации уже предпринимают действия по введения в практику такого понятия, как &laquo;кредитная история&raquo;. Но, как мы понимаем, этот процесс нельзя осуществить в краткие сроки. На сегодняшний день некоторые банки предлагают программы по кредитованию малого бизнеса. Но, зачастую, требования к предприятиям по таким программам очень высоки, и предлагаемые условия не всегда соответствуют возможностям и потребностям небольших компаний. Поэтому, можно сказать, что банковское кредитование пока не доступно для малого бизнеса. И в вопросе абсолютно правильно указаны причины этого. <br /> Если говорить о преимуществах лизинга, в первую очередь необходимо отметить, что лизинговая сделка уже имеет обеспечение в виде самого предмета лизинга, что повышает возможность малому предприятию оперативно привлечь финансирование. </span></p> </blockquote></div> <p align="justify"><span class="text"><strong>2. Вопрос: По каким критериям предприятие причисляется к «малому бизнесу»? Есть ли отличие в процентных ставках и минимальных порогах по суммам для заключения лизингового договора с малым предприятием?</strong></span> </p> <div align="justify"><blockquote> <p><span class="text">Ответ: <br /> Существуют несколько критериев малого предприятия, которые определяются Федеральным законом &quot;О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации&quot;. <br /> Принимая решение об участии в проекте с малым предприятием и условиях лизинговой сделки, ЛК «Медведь» ориентируется не только на формальные показатели деятельности компании, но и использует ряд неформальных критериев. Поэтому, чаще всего, мы предлагаем наиболее оптимальные для небольших компаний условия. <br /> </span></p> </blockquote></div> <p align="justify"><span class="text"><strong>3. Вопрос: Какие факторы учитываются, при составлении заключения о кредитоспособности лизингополучателя малого предприятия?</strong></span></p> <div align="justify"><blockquote> <p><span class="text"><strong>Ответ:</strong> <br /> В Лизинговой Компании «Медведь» существует собственная система оценки состояния и перспективности бизнеса малого предприятия. Как я уже говорил, используется ряд неформальных критериев. При работе с такими компаниями, мы гораздо меньше ориентируемся на показатели отчетности. Скорее, ориентируемся на успешность деятельности и потенциальные возможности предприятия в целом.</span></p> </blockquote></div> <p align="justify"><span class="text"><strong>4. Вопрос: Есть ли какие-нибудь льготные условия получения в лизинг оборудования для малых предприятий?</strong></span></p> <div align="justify"><blockquote> <p><span class="text"><strong>Ответ:</strong> <br /> У нас всегда есть льготные условия для качественных проектов. При оценке проекта, мы всегда оцениваем перспективы деятельности конкретного предприятия, а не его принадлежность к малому или крупному бизнесу. В истории нашей компании есть масса примеров, когда компаниям с небольшими объемами деятельности мы предоставляли более льготные условия, чем крупным организациям.</span></p> </blockquote></div> <p align="justify"><span class="text"><strong>5. Вопрос: Лизинговые компании рассматривают заявки на лизинг только действующих малых предприятий или в некоторых случаях рассматриваются заявки и начинающих предприятий? </strong> <br /> </span></p> <div align="justify"><blockquote> <p><span class="text"><strong>Ответ:</strong> <br /> Мы рассматриваем любые заявки &ndash; и от начинающих свою деятельность компаний и от уже работающих. <br /> Если к нам обращаются недавно образованные компании, безусловным плюсом будет наличие долгосрочного опыта у менеджмента (руководства) этой компании в той сфере бизнеса, в которой предполагается будущая деятельность. <br /> Приведем пример. ЛК «Медведь» помогла образовать и развить свой бизнес человеку, имевшему длительный опыт работы в полиграфическом бизнесе. На сегодняшний день, его компания активно работает и развивается. Основной гарантией при положительном решении данного вопроса был высокий профессиональный опыт создателя типографии.</span></p> </blockquote></div> <p align="justify"><span class="text"><strong>6. Вопрос: В мировой практике лизинг является такой формой финансирования предприятия, которая не требует дополнительного обеспечения. Так ли это в России, и если нет, какое менее обременительное обеспечение требуют лизинговые компании, чем банки?</strong></span></p> <div align="justify"><blockquote> <p><span class="text"><strong>Ответ:</strong> <br /> Как уже упоминалось, предмет лизинга, является достаточной формой обеспечения сделки и у нас. Лизинговая компания подходит к сделке менее формально, чем банк. Не могу отвечать за другие компании, но ЛК «Медведь», всегда старается сделать проект оптимальным для клиента. Это относится и к обеспечению. </span></p> </blockquote></div> <p align="justify"><span class="text"><strong>7. Вопрос: Какой вид лизинга наиболее подходит для финансирования малого предприятия в условиях российского бизнеса?</strong></span></p> <div align="justify"><blockquote> <p><span class="text"><strong>Ответ:</strong> <br /> Мы предлагаем малым предприятиям те виды лизинговых схем, которые будут интересны им. Это может быть любая из существующих схем.</span></p> </blockquote></div> <p align="justify"><span class="text"><strong>8. Вопрос: Какие плюсы и минусы существуют для лизинговой компании при финансировании лизинга малым предприятиям?</strong></span></p> <div align="justify"></div> <blockquote> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span class="text"><strong>Ответ:</strong> <br /> Пожалуй, можно выделить один минус – это отсутствие возможности быстро оценить деятельность такого предприятия, ведь его отчетность зачастую не показательна. <br /> Среди плюсов, хотел бы указать на более ответственное отношение и, что может кого-то удивить, более вдумчивый подход к реализации сделки со стороны менеджмента малого предприятия. Удивительно это только на первый взгляд. Не стоит забывать о том, что, обычно, руководство небольшой компании, чаще всего, является и ее хозяевами, а не наемными менеджерами, которые зачастую не настолько заинтересованы в результатах деятельности предприятия. </span> <br /> </p> </blockquote> <p></p> Sat, 19 May 2012 05:45:41 +0400 http://www.lk-medved.ru/article/detail.php?ID=1169 <p class="text" align="justify">Пока на долю ценных бумаг приходится не более 10% от суммы всех привлеченных лизингодателями средств <br /> Лизинговые компании продолжают активно получать банковские кредиты. Тем не менее постепенно лизинг переходит к использованию более сложных, но дешевых и перспективных инструментов финансирования...</p> <h1><span class="titletext">Крупные лизингодатели уже задумываются об IPO</span></h1> <p></p> <div><b>Пока на долю ценных бумаг приходится не более 10% от суммы всех привлеченных лизингодателями средств </b> <br /> Лизинговые компании продолжают активно получать банковские кредиты. Тем не менее постепенно лизинг переходит к использованию более сложных, но дешевых и перспективных инструментов финансирования, таких как выпуск облигаций и векселей, а также секьюритизация. Пока получить такими способами финансирование удалось лишь ограниченному числу лизингодателей, но их количество постоянно увеличивается, а крупные компании начали уже задумываться об IPO. <div> <h4>Источник займов как индикатор развития бизнеса</h4> <p>Основной формой получения финансирования для лизинговых компаний до сих пор остается банковское кредитование. Доля ссуд, полученных лизингодателями, по разным оценкам, доходит до 90% от всей суммы заемных средств игроков рынка финансовой аренды. &laquo;Главным источником финансирования большинства лизинговых компаний в России было и остается банковское кредитование, &mdash; подтверждает ведущий специалист лизинговой компании «Магистраль Финанс&raquo; Денис Аксенов. — Некоторые лизингодатели выпускают облигации и лишь единицам доступен выход на рынки западного капитала». По словам эксперта, многие лизинговые компании фактически являются подразделениями банков, которые могут выполнять часть функций по привлечению финансирования для лизинговых проектов, например, организовывать синдицированные кредиты или выпускать облигации, в том числе и на западных рынках капитала. </p> <p>Тем не менее лизингодателям, которые не имеют покровителя в лице банка, тоже доступны альтернативные инструменты финансирования, такие как облигационные займы, эмиссия акций, выпуск векселей, секьюритизация и т. д. Эти способы получения дополнительных средств, за исключением вексельных займов, сложны в реализации даже при поддержке консультантов и банкиров, поэтому лизингодатели не часто ими пользуются. Например, секьюритизацию лизинговых активов в России осилила пока только одна компания — «Магистраль Финанс», и то при поддержке инвестиционных банков Morgan Stanley и «КИТ Финанс», а также ТрансКредитБанка, которые выступили ведущими менеджерами выпуска облигаций. «Роль банков в таких сделках состоит в выборе и проработке оптимальной структуры сделки, а также координации действий всех консультантов и умении продать инвесторам выпущенные бумаги», — рассказывает Денис Аксенов («Магистраль Финанс»). </p> <p>По сути, инструменты заимствования, которые использует лизингодатель, говорят об его уровне развития. Чем сложнее в реализации инструмент, тем больший опыт на рынке заимствований приобрела компания. Это утверждение верно не только для лизинговой отрасли, но и для любых других видов бизнеса. Генеральный директор лизинговой компании «Уралсиб» Елена Гущина раскрыла, в какой последовательности применяются инструменты дополнительного финансирования: «На этапе выхода на рынок, когда собственный капитал бизнеса относительно мал, лизинговые компании могут привлекать финансирование венчурных фондов и традиционные банковские кредитные продукты». После «выращивания» бизнеса с использованием проектного финансирования открывается доступ к публичным и квазипубличным формам инвестиций, таким как кредитные ноты, облигационные займы, вложения в капитал (прямые инвестиции) и закрытые паевые инвестиционные фонды. </p> <p> <table style="MARGIN: 10px" bordercolor="#cccccc" width="250" align="right"> <tbody> <tr><td bgcolor="#cccccc"> <div><span class="text"><strong>Елена ГУЩИНА:</strong> </span> <br /> <img height="84" alt="" src="/images/ipo1.jpg" width="60" align="left" border="0" /><span class="text">Лишь после «выращивания» бизнеса с использованием проектного финансирования открывается доступ к публичным и квазипубличным формам инвестиций, таким как кредитные ноты, облигационные займы, вложения в капитал и закрытые паевые инвестиционные фонды.</span> </div> </td></tr> </tbody> </table> «Если целью компании являются высокие результаты на финансовом рынке, то ей целесообразно следовать общепринятому алгоритму выхода на международные рынки капитала, который в обязательном порядке предусматривает выпуск облигаций и евробондов, а в качестве промежуточных позиций могут рассматриваться векселя, — объясняет финансовый директор компании «ВКМ-Лизинг» Денис Махов. — Чем полнее будет послужной список компании, тем легче она пройдет IPO и тем дороже она будет котироваться». В компании «ВКМ-Лизинг» интересным на данный момент считается выпуск облигаций, а в дальнейшем организация не исключает возможности привлечь дополнительный акционерный капитал, в том числе через IPO. </p> <p>Несмотря на сложности в реализации, такие сложные формы заимствования, как проекты по организации выпуска ценных бумаг или секьюритизация активов выгодны как для самих лизинговых компаний, так и для банков и иных финансовых институтов, выступающих в качестве организаторов и андеррайтеров выпусков. «Лизинговая компания заинтересована в диверсификации источников заемных средств для осуществления своей деятельности, — объясняет генеральный директор компании «Русь-Лизинг» Анатолий Воронецкий. — Появление и активное развитие стандартных (массовых) продуктов, основанных на скоринговой модели и унифицированной технологии организации продаж (автолизинг, лизинг строительной и спецтехники), формирует почву для проведения сделок по секьюритизации типовых лизинговых портфелей». </p> <p>Для банка сотрудничество с лизингодателями тоже интересно, как и сам лизинговый бизнес. Это достаточно доходный и интересный сегмент, который до сих пор сохранил серьезный потенциал. Рынок лизинга еще далек от насыщения, особенно в регионах, и продолжает бурно развиваться. Однако лизинг — это бизнес, связанный с риском. «Поэтому при сотрудничестве с лизинговыми компаниями банк сначала тщательно оценивает риски, связанные с лизингополучателями (клиентами лизинговой компании. — «БО») и только после этого принимает решение о целевом финансировании», — делится опытом начальник управления корпоративного бизнеса банка «Возрождение» Ирина Семенова. </p> <h4>Вексель — первый шаг к облигации</h4> <p>Как правило, сотрудничество банка и лизинговой компании основано на кредитовании. Однако лизингодатель, постепенно развиваясь, начинает интересоваться более сложными и выгодными инструментами финансирования. Первым шагом к их использованию у многих игроков рынка финансовой аренды становится выпуск векселей. Банки помогают лизинговым компаниям организовать выпуск, а иногда даже и подыскивают покупателей на ценные бумаги. </p> <p>«Мы заинтересованы в сотрудничестве с лизинговыми компаниями в сфере организации выпусков векселей, — рассказывает начальник управления по работе с неэмиcсионными долговыми обязательствами Промсвязьбанка Александр Бараночников. — Это позволяет лучше узнать клиента и потенциальных покупателей его долговых обязательств, что в дальнейшем может быть учтено при работе в качестве организатора уже облигационного займа для того же клиента». При этом никакой специфики организации выпусков ценных бумаг именно для лизинговых компаний нет, отмечает эксперт. Чем чаще лизингодатель выпускает векселя, тем дешевле ему обходятся заемные средства. Так, например, Промсвязьбанку при организации вексельного займа лизинговой компании «Каркаде» удалось существенно снизить доходность векселей, выпускаемых при каждом последующем транше, с 15,8 до 14,7% годовых. </p> <p> <table style="MARGIN: 10px" width="250" align="right"> <tbody> <tr><td bgcolor="#cccccc"> <div><span class="text"><strong>Александр БАРАНОЧНИКОВ:</strong> <br /> <img height="84" alt="" src="/images/ipo2.jpg" width="60" align="left" border="0" /> Организация выпусков векселей позволяет лучше узнать клиента и потенциальных покупателей его долговых обязательств, что в дальнейшем может быть учтено при работе банка в качестве организатора уже облигационного займа для той же компании.</span> </div> </td></tr> </tbody> </table> Александр Бараночников (Промсвязьбанк) рассказал «БО» о механизме взаимодействия банка и лизингодателя при организации вексельного займа. В спектр услуг банка в этом случае входит содействие в изготовлении бланков векселей, размещение бумаг среди участников рынка, дальнейшая проверка и оплата долговых обязательств. При этом кредитная организация занимается предварительным финансовым планированием уже на первоначальном этапе подготовки займа. Поэтому векселедателю предоставляется полный перечень расходов в процессе выпуска и обращения векселей. Помимо этого кредитная организация оказывает клиенту профессиональную поддержку, координируя все действия в процессе размещения. </p> <p>В список услуг, предлагаемых организаторами сделки, входит определение целесообразности вексельных займов, формирование стратегии поведения эмитента на рынке, общее консультирование эмитента по вопросам вексельного обращения, проведение маркетингового исследования интереса инвесторов, содействие в изготовлении индивидуальных бланков векселей, подготовка краткой справки по займу, оповещение информационных агентств о предстоящем займе, а также непосредственно организация первичного размещения на рынке ценных бумаг. Если же кредитная организация выступает андеррайтером выпуска, то она проводит поиск потенциальных инвесторов-покупателей векселей и гарантирует клиенту размещение части бумаг. А еще банк может выступать платежным агентом выпуска, то есть производить оплату векселей предъявителю при наступлении срока платежа. </p> <h4>Облигации делают лизингодателя свободнее</h4> <p>После вексельных займов следующим шагом в развитии лизингодателя как эмитента является выпуск облигаций. Этот шаг сделало лишь несколько российских лизингодателей, в том числе и лизинговая компания «Медведь». «Наша компания активно эмитирует собственные векселя, покупателями которых являются обычно небанковские инвестиционные структуры, — рассказывает генеральный директор лизинговой компании «Медведь» Павел Голубков. — Но в начале 2005 года, с учетом положительной оценки перспектив развития рынка лизинговых услуг, перед нами встала задача увеличить объем привлекаемых инвестиций, а также диверсифицировать их источники». В итоге менеджментом фирмы было принято решение о реструктуризации кредитного портфеля путем размещения облигационного займа дочерней структуры — компании «Медведь-Финанс» под поручительство лизинговой компании «Медведь». </p> <p>В компании «Прогресс-Нева Лизинг» тоже планируют организовать либо в этом, либо в следующем году очередной облигационный заем на сумму примерно в 500 млн рублей. Интересно, что опыт фирмы подтверждает общую тенденцию перехода на облигационные выпуски. «Свой первый облигационный заем компания разместила по закрытой подписке в 2005 году», — рассказывает начальник управления финансирования компании «Прогресс-Нева Лизинг» Александр Горелов. В конце прошлого года стартовала вексельная программа, но следующим пунктом в планах компании стоит опять выпуск облигаций. </p> <p> <table style="MARGIN: 10px" width="250" align="right"> <tbody> <tr><td bgcolor="#cccccc"> <div><span class="text"><strong>Павел ГОЛУБКОВ:</strong> </span> <br /> <img height="84" alt="" src="/images/ipo3.jpg" width="60" align="left" border="0" /><span class="text"> Наша компания активно эмитирует собственные векселя, но в начале 2005 года перед нами встала задача увеличить объем привлекаемых инвестиций, а также диверсифицировать их источники, поэтому было принято решение о размещении облигационного займа.</span> </div> </td></tr> </tbody> </table> Облигационный заем — это мечта многих лизингодателей. «Основным преимуществом облигационного займа, помимо значительного увеличения финансовых возможностей, является большая степень свободы для лизинговой компании, — рассказывает заместитель генерального директора по финансам компании «Главлизинг» Валерия Айнулова. — Полученные средства не обременены дополнительными обязательствами перед банками». При этом отсутствует необходимость дополнительного обеспечения. Ведь при покупке облигаций принимаются риски на лизинговую компанию, а не на лизингополучателей. </p> <p>Еще одним преимуществом использования облигаций является тот факт, что решение о параметрах лизинговой сделки будет зависеть только от самой лизинговой компании, а не от банка, который при кредитовании лизингодателя дополнительно оценивает каждого его клиента. По словам Валерии Айнуловой (Главлизинг), свобода и гибкость в выборе клиента, которую дают облигации, позволяет лизингодателю выступать на рынке с конкурентным предложением, так как скорость принятия решения по сделкам возрастает (не надо ждать решения финансирующей организации), а аванс может быть пересмотрен в сторону уменьшения. Часть образовавшихся от облигационного займа свободных средств можно направить на рефинансирование более дорогого текущего портфеля. «При этом отсутствие траншевых погашений позволяет свободнее управлять финансовыми потоками компании», — уверяет Валерия Айнулова. По ее мнению, рублевый облигационный заем — первый этап на пути признания компании публичным кредитоспособным заемщиком. </p> <p>Несмотря на все те возможности, которые открывает выпуск облигаций для лизингодателей, этот способ получить деньги доступен пока лишь ограниченному числу игроков рынка финансовой аренды. Подготовка облигационного займа — это трудоемкий процесс и занимает несколько месяцев, а стоимость ресурса, при этом не намного ниже стоимости кредитных заимствований. </p> <p>Однако эти сложности отпугивают лишь лизингодателей. А вот для банков выгодно участие в облигационных выпусках лизинговый компаний. «Кредитные организации при участии в размещениях облигаций получают в свой активный портфель качественные инструменты, приносящие постоянный доход, — рассказывает управляющий портфелем облигаций, трейдер казначейства банка «Электроника» Станислав Булашев. — Кроме того, источником дополнительного дохода для банка служит комиссия за участие в организации заимствований, а выполнение функций маркет-мейкера позволяет получать прибыль в течение срока обращения облигаций». </p> <h4>Секьюритизация желанна, но пока недоступна</h4> <p>С прямыми облигационными займами сейчас конкурирует еще одно направление привлечения денежных средств лизинговыми компаниями — секьюритизация. По сути, этот процесс тоже приводит к выпуску облигаций. Но бумаги эмитирует не сам лизингодатель, а аффилированная с ним иностранная компания специального назначения (SPV). Лизингодатель продает свои активы SPV, которая выпускает облигации под залог приобретенных обязательств клиентов лизингодателя. </p> <p>По мнению заместителя начальника управления по работе с банками и анализа рисков компании «ФинСтройЛизинг» Руслана Чернявского, несмотря на несовершенство нормативно-правовой базы, особенно в части вопросов налогообложения операций по секьюритизации, эта сфера деятельности стала развиваться наиболее быстрыми темпами. </p> <p> <table style="MARGIN: 10px" width="250" align="right"> <tbody> <tr><td bgcolor="#cccccc"> <div><span class="text"><strong>Денис МАХОВ:</strong> </span> <br /> <img height="84" alt="" src="/images/ipo4.jpg" width="60" align="left" border="0" /><span class="text"> Если целью компании являются высокие результаты на финансовом рынке, то ей целесообразно следовать общепринятому алгоритму выхода на международные рынки капитала, который в обязательном порядке предусматривает выпуск облигаций и евробондов, а в качестве промежуточных позиций могут рассматриваться векселя.</span> </div> </td></tr> </tbody> </table> Лизинговой компании «Магистраль Финанс», которая участвовала в первой в России сделке по секьюритизациии лизинговых активов в качестве одного из оригинаторов, то есть фирм продающих или уступающих в рамках сделки SPV свои активы, секьюритизация позволила привлечь финансовые ресурсы в объеме 12,57 млрд рублей по выгодной процентной ставке — 7,875% годовых. «Этот инструмент был выбран нами, исходя из величины лизингового портфеля, его качества, затрат на подготовку сделки и стоимости привлекаемого финансирования, — рассказывает Денис Аксенов (лизинговая компания «Магистраль Финанс»). — На тот момент это был оптимальный вариант». </p> <p>Начальнику инвестиционного отдела группы компаний «Интерлизинг» Михаилу Демченко секьюритизация тоже видится одним из наиболее адекватных способов привлечения финансирования для лизинговой компании. «По сути, секьюритизация является финансированием под залог лизингового портфеля, — объясняет Михаил Демченко. — Однако в этом механизме есть и ряд недостатков, связанных с необходимостью создания SPV, применением иностранного законодательства, высокими расходами на юристов и длительными сроками реализации». </p> <p>Тем не менее эксперт уверен, что при большом портфеле имущества, находящегося в лизинге, залоги по которому не подлежат регистрации в государственных органах, при стандартизированных договорах (сокращаются расходы на юристов), секьюритизация может быть очень интересным решением. «Если в лизинговой компании есть портфель сделок с оборудованием на 80&ndash;100 млн долларов, при этом желательно с клиентами, ценные бумаги которых имеют репутацию голубых фишек, то секьюритизация оптимальна», — уверен Михаил Демченко. </p> <p>У секьюритизации большое будущее в лизинговой отрасли, но пока проведена всего лишь одна сделка. Остальным лизингодателям пока не по зубам такие заимствования. Поэтому пока всю нишу, которую могла бы занять секьюритизация, заполняют вексельные программы. Несмотря на высокую стоимость и более короткие сроки получения финансирования, выпуск векселей более прост и привычен для лизингодателей. «Выбор в пользу вексельной схемы обусловлен простотой выпуска, а также его скоростью — заем может быть получен в течение рабочего дня, — рассказывает Михаил Демченко («Интерлизинг»), — в то время как секьюритизация легко может занять до полугода». А еще, по словам эксперта, в пользу использования векселей перед секьюритизацией играет лучшее качество законодательной базы. </p> <p> <br /> </p> <div align="right"><strong>Текст: Наталья Логвинова</strong> <br /> <br /> <a title="" href="http://www.lk-medved.ru/bitrix/redirect.php?event1=&amp;goto=http://bo.bdc.ru/2007/7/ipo.htm" target="" >&quot;Банковское обозрение&quot;</a>, №7, июль 2007 г.</div> </div> </div> Sat, 19 May 2012 05:45:41 +0400 http://www.lk-medved.ru/article/detail.php?ID=1170 <p class="text" align="justify">Разные лизинговые компании применяют различные методики расчета лизинговых платежей, и поэтому разброс ставок по лизингу, на первый взгляд, кажется очень большим. Неспециалисту сложно разобраться, что для него будет выгоднее, и он легко может быть введен в заблуждение&hellip;</p> <h1><span class="titletext">Экспертное мнение, газета Новости рынка недвижимости, г. Самара, 2007 год</span></h1> <p>Разные лизинговые компании применяют различные методики расчета лизинговых платежей, и поэтому разброс ставок по лизингу, на первый взгляд, кажется очень большим. Неспециалисту сложно разобраться, что для него будет выгоднее, и он легко может быть введен в заблуждение&hellip; </p> <p><strong>1. Как рассчитывается стоимость платежей по лизингу недвижимости? Какие методики расчета существуют у разных лизинговых компаний?</strong></p> <blockquote> <p>Существуют методические рекомендации по расчету лизинговых платежей, разработанные Министерством экономики РФ, согласно которым составляющими лизингового платежа являются: амортизационные отчисления лизингодателя, проценты за кредит, полученный лизингодателем, комиссионное (лизинговое) вознаграждение, плата за дополнительные услуги, налог на добавленную стоимость. Лизинговые компании на практике, рассчитывают платежи схожим образом. Обычно в состав лизингового платежа также включается налог на имущество, транспортный налог (если предмет лизинга &ndash; транспортное средство), страховая премия (если предмет лизинга страхует лизингодатель). Существенно влияет на практику расчетов только текущая ситуация на рынке заемного капитала. Небольшие лизинговые компании, которые целиком зависят от мнения банка по возможности финансирования того или иного проекта корректируют размер лизинговых платежей, привязывая его не к размеру ежемесячной амортизации, а к сумме ежемесячного погашения основного долга по кредиту банка, срок которого может быть меньше срока ускоренной амортизации. Например, если срок ускоренной амортизации недвижимости составляет 5 лет, а банк готов выдать лизинговой компании кредит только на 3 года, в этом случае срок лизинга будет 5 лет, но основную часть платежей лизингополучатель должен будет погасить за 3 года. Так как недвижимость - обычно дорогой объект, такие краткие сроки возврата денег лизингодателю для клиента могут быть неприемлемы. Крупные лизинговые компании, имеют возможность предоставлять финансирование на более длительные сроки. В частности, ЛК &laquo;Медведь&raquo; предоставляет финансирование для сделок с недвижимостью на срок до 7, а иногда и до 10 лет, что дает возможность нашим клиентам использовать лизинг при таких крупных сделках, как сделки с недвижимостью.</p> </blockquote> <p><strong>2. Как клиенту выбрать оптимальный для себя вариант из множества предложений на рынке? Ведь не все лизинговые компании бесплатно могут рассчитать клиенту предполагаемую стоимость лизинга…</strong> </p> <p>Действительно, на рынке существуют ЛК, которые за рассмотрение заявки и расчет лизинговых платежей берут комиссию. При этом условия, предлагаемые такими компаниями, не всегда оптимальны. Лизинговая компания «Медведь» не берет подобную комиссию и считает, что это абсолютно необоснованный подход. На рынке достаточно адекватных лизинговых компаний, которые бесплатно рассмотрят проект и рассчитают лизинговые платежи. Думаем, что потенциальному лизингополучателю стоит сосредоточиться именно на таких предложениях. Также при выборе лизинговой компании для финансирования крупного проекта (сделки с недвижимостью, например) необходимо ознакомиться с общими характеристиками деятельности лизинговой компании (статус, бухгалтерскими показатели, история, итд.). Ведь кроме стоимостных факторов (графика платежей) надо понять, насколько оперативно данная компания сможет профинансировать Ваш проект. Например, чем моложе лизинговая компания, тем сложнее ей получить у банков денежные ресурсы под крупную сделку на оптимальных условиях. В случае если компания образована при банке, несомненно, она может сделать предложение на рыночных условиях, но при этом процесс оформления проекта может занять длительное время (такое же, как при оформлении кредита), да и процент отказов в таких компаниях очень большой. </p> <p><strong>3. Как произвести адекватное сравнение программ по лизингу недвижимости разных компаний?</strong> </p> <blockquote> <p>Сложно предложить какой-либо единый механизм при оценке программ по лизингу недвижимости. Это, в первую очередь, зависит от задач, стоящих перед лизингополучателем. Я бы предложил лизингополучателю искать не самое дешевое предложение или самый длинный срок финансирования, а использовать следующий алгоритм при выборе компании: </p> <ul> <li>Определите возможную для вас сумму первоначального взноса. </li> <li>Рассчитайте сумму, которую вы без срыва производственной деятельности вы можете направлять ежемесячно на погашение лизинговых платежей. </li> <li>Ищите лизинговую компанию, которая удовлетворяет вашим пожеланиям. </li> <li>«При прочих равных» отдайте предпочтение тому лизингодателю, который готов более гибко подходить к формированию графика лизинговых платежей (учесть сезонность вашего производства, предоставить возможность досрочного погашения лизинговых платежей, итд). </li> </ul> <p>Не стоит забывать о таком важном моменте, как опыт работы лизингодателя с таким специфичным объектом, как недвижимость. Успех реализации проекта во многом зависит от профессионализма сотрудников лизинговой компании, способных адекватно оценить положительные и отрицательные стороны сделки, стоимость объекта недвижимости, наладить взаимоотношения с регистрирующими органами и собрать правильный и полный пакет для регистрации. Сейчас на рынке сложно встретить объекты недвижимости, у которых не было бы недостатков в оформлении документации. Лизингодатель, не имеющий большого опыта в сфере работы с недвижимостью, просто не согласиться участвовать в сделке с таким объектом. Другое дело, квалифицированная лизинговая компания, которая не только не откажет лизингополучателю в реализации проекта, но и поможет с правильным решением документарных вопросов. </p> </blockquote> <p><strong>4. Насколько различаются программы разных компаний по лизингу недвижимости?</strong></p> <blockquote> <p>Конечно же, различия есть. В первую очередь, условия, предлагаемые ЛК, зависят от опыта работы и возможностей лизинговой компании. Как уже говорил, лизинг недвижимости – это трудоемкая и сложная процедура, требующая наличия партнерских связей с финансово-кредитными институтами, регистрационными органами и т.д. </p> </blockquote> Sat, 19 May 2012 05:45:41 +0400 http://www.lk-medved.ru/article/detail.php?ID=1157 <p class="text" align="justify">Основное преимущество лизинга - это возможность получения долгосрочного финансирования на оптимальных условиях, при этом, имея существенные налоговые льготы</p> <h1><span class="titletext">Лизинг коммерческой недвижимости <br /> </span></h1> <table style="MARGIN-LEFT: 0px; MARGIN-RIGHT: 0px; TEXT-ALIGN: left" height="24" cellspacing="1" cellpadding="1" width="521" border="0"> <tbody> <tr><td> <p><span class="text"><img height="170" src="http://www.lk-medved.ru/upload/iblock/100.jpg" width="150" /></span></p> </td><td> <p><span class="text"><span class="text"> <br /> </span></span></p> <p><span class="text"><span class="text"><b>ГОЛУБКОВ Павел Аркадьевич <br /> Генеральный директор <br /> ЗАО &quot;ЛК МЕДВЕДЬ&quot; </b></span></span></p> </td></tr> </tbody> </table> <p><b>&nbsp;</b></p> <br /> <ol type="1"> <li><b>Насколько зрелым можно считать рынок услуг лизинга недвижимости? Насколько динамично он развивается? География рынка?</b> </li> </ol> <p>&nbsp;</p> <p>Рынок лизинга недвижимости, на мой взгляд, пока находится на стадии становления. По результатам исследований сделки с недвижимостью на конец 2006 года составляют лишь около 1% рынка (на Западе этот показатель достигает 20%). Однако в последние два года &ndash; это очень востребованная услуга и в ближайшие время мы прогнозируем рост числа лизинговых сделок с недвижимым имуществом.</p> <p><span>Если говорить о географии рынка – то это вся Россия. По нашей статистике, большую заинтересованность в лизинге недвижимости проявляют региональные компании Поволжского, Северо-Западного и Уральского округов. </span></p> <p>&nbsp;</p> <ol type="1" start="2"> <li><b>Каковы преимущества лизинговой схемы перед другими способами финансирования? Отличия лизинговой схемы от аренды с правом выкупа?</b> </li> </ol> <p>&nbsp;</p> <p>Основное преимущество лизинга - это возможность получения долгосрочного финансирования на оптимальных условиях, при этом, имея существенные налоговые льготы по налогу на имущество и налогу на прибыль. </p> <p>Схема аренды с правом выкупа недвижимости, честно говоря, не так сильно распространена на рынке и не всегда несет в себе кредитную функцию. Вам, как добросовестному арендатору, который оплачивает рыночную ставку арендной платы в течение длительного времени, конечно, могут предоставить преимущественное право выкупа недвижимости. Но продавец обычно не готов получить свою оплату в рассрочку после получения вами права собственности. Наиболее распространенная схема предполагает как раз оплату стоимости частями в то время, пока вы арендуете выбранный объект. То есть предоплату. У такой схемы, помимо очевидной дороговизны (вы платите и за аренду и за покупку), есть еще и ярко выраженные недостатки по налогообложению. Ведь ваша предоплата не может быть отнесена на себестоимость. Кроме того по суммам выплаченным за объект вы не получите возмещение НДС до момента вступления в право собственности. </p> <p>Более конкурентным продуктом является ипотека. Но и здесь лизинг предоставляет налоговые преимущества.</p> <p>Например, проценты по ипотеке предприятие отнесет на себестоимость только по ставке 11,55%, а остальные будут платиться из прибыли. В то время как при лизинговой схеме все платежи относятся на себестоимость. Кроме того, использование механизма ускоренной амортизации в лизинге <b>уменьшает выплаты по налогу</b> на имущество в 3 раза. </p> <p>Надо отметить, что лизинг более доступен, чем кредит, ведь процедура принятия решений по лизинговой сделке всегда более демократична. Лизинговая схема доступней для малых и средних компаний, которые как раз наиболее остро нуждаются в средствах для развития бизнеса.</p> <p><b>&nbsp;</b></p> <ol type="1" start="3"> <li><b>Каким рискам подвержены лизинговые операции? </b></li> </ol> <p>Если бы рынок недвижимости был очень рискованным направлением для долгосрочного инвестирования, мы бы не наблюдали в России активного развития банковскими структурами ипотечного кредитования. Безусловно, экономические и политические риски влияют на развитие рынка недвижимости, но не сильнее, чем на развитие других отраслей российской экономики. </p> <p><span>Недвижимое имущество – это качественный и ликвидный предмет лизинговой сделки. Для лизинговых компаний схемы лизинга недвижимости являются менее рискованными, нежели лизинг оборудования или автомобилей. Недвижимость постоянно растет в цене и не теряет ликвидность на вторичном рынке. Существуют и дополнительные факторы, еще более снижающие риск проектов с недвижимостью. </span></p> <p>Во-первых, интересы лизингодателя защищены наличием зарегистрированных прав собственности на объект недвижимости. Во-вторых, противоправные действия в отношении недвижимого имущества гораздо менее вероятны, чем, например, в отношении автомобилей. </p> <p><b>&nbsp;</b></p> <ol type="1" start="4"> <li><b>Почему лизинг недвижимости редко применяется? Что мешает? </b></li> </ol> <p>На мой взгляд, основная причина этого – сложившаяся ситуация на рынке недвижимости, когда продавцам более выгодно продавать свое имущество через &laquo;серые схемы&raquo;, что, однозначно, не приемлемо для лизинговых компаний. По этой причине не может быть реализовано порядка половины поступающих к нам проектов. Существуют две основные причины этого явления:</p> <p><span>1. Налоговый фактор. Огромное количество собственников получили недвижимое имущество в постперестроечный период почти за бесценок. При его продаже, естественно, возникают обязательства по уплате налогов (в частности, налог на прибыль и НДС). Если недвижимость принадлежит предприятию, которое осуществляет эффективную деятельность, то уплата налогов не будет большой проблемой. В обратном случае, конечно же, для собственника это очень нежелательная ситуация.</span></p> <p>2. Неправильное оформление документации на право собственности, которая особо актуальна для старых фондов. Процесс переоформления всей документации является очень трудоемким, требующим не только больших временных затрат, но и дополнительных расходов.</p> <p><span>Проблема «серых схем» в сфере недвижимости, непрозрачности рынка, действительно является очень серьезной для финансово-кредитных организаций, в том числе и для лизинговых компаний. </span></p> <p><span>Еще одна сложность состоит в том, что предложений этой услуги от лизинговых компаний не так много. До сих пор у многих операторов лизингового рынка есть сложности привлечения больших объемов долгосрочного финансирования под низкие проценты. Кроме этого есть еще один сдерживающий фактор развития рынка, смущающий, как и лизингодателей, так и лизингополучателей – это отсутствие четких регламентирующих «правил игры» (в том числе и законодательных) при заключении таких трудоемких сделок. Перспективы «беспредметного» разбирательства с налоговыми органами, конечно, не добавляют желания активно развивать предложение этого продукта.&nbsp;</span></p> <p><b>&nbsp;</b></p> <ol type="1" start="5"> <li><b>Механизм лизинговых операций: имеется ли своя специфика у лизинга недвижимости? Сроки финансирования? Размеры лизинговых платежей? Под какой процент вы привлекайте денежные средства в банках? Почему отличается реальный срок финансирования от срока по договору?&nbsp;Требуется ли&nbsp;дополнительное обеспечение? Маржа лизинговой компании величина?</b> </li> </ol> <p>&nbsp;</p> <p><span>Конечно, некоторая специфика есть, а именно, в процедуре оформления необходимой документации. Если мы говорим о классическом лизинге, то механизм следующий. Лизинговая Компания приобретает объект недвижимости и одновременно оформляет на себя право на землю под ним, после чего земля и здание передаются лизингополучателю. Оформляются два договора: договор аренды и договор лизинга, которые подлежат обязательной регистрации. По истечении срока договора лизинга заключается договор купли-продажи недвижимости, и соответственно, купли-продажи земли. И объект недвижимости переходит в собственность лизингополучателя.</span></p> <p><span>Если мы говорим о «базовых» условиях выделения финансирования, то это требования стандартныедля всех наших клиентов, вне зависимости от предмета лизинга. Однако в отношении высоколиквидных объектов, к числу которых, чаще всего, относится недвижимое имущество, мы стараемся дать нашим клиентам максимально выгодные условия: может быть существенно снижен аванс, меньше претензий предъявляется к финансовой отчетности лизингополучателя, увеличен срок лизинга (например, ЛК «Медведь», если объект недвижимости высоколиквидный, увеличивает срок договора до 7 и даже до 10 лет).</span></p> <p><span>Действительно, ситуации, когда реальный срок финансирования отличается от срока, обозначенного в договоре, встречаются достаточно часто. Это объясняется тем, что срок лизинга завязан на сроке амортизации, который у объектов недвижимости очень большой. Не у всех лизинговых компаний есть возможность привлечь «длинные» и дешевые финансовые ресурсы и предложить адекватные условия лизингополучателю. Размер лизинговых платежей зависит от объекта лизинга, срока лизинга, размера аванса, графика лизинговых платежей, которые разрабатываются индивидуально под клиента. Поэтому однозначно определить его нельзя. </span></p> <p><span>Дополнительное обеспечение обычно не требуется, так как объект недвижимости сам выступает в этой роли.</span></p> <p>&nbsp;</p> <p>&nbsp;</p> <ol type="1" start="6"> <li><b>Структура лизинговых платежей?</b> </li> </ol> <p><span>В лизинговые платежи включаются стоимость предмета лизинга, проценты по кредиту банка, налог на имущество, лизинговое вознаграждение, страхование предмета лизинга (клиент может застраховать объект и самостоятельно), НДС 18%. Иногда лизингополучатели просят включить в состав платежей расходы на регистрацию договора лизинга.</span></p> <p>&nbsp;</p> <ol type="1" start="7"> <li><b>Какую долю в портфеле вашей компании занимает лизинг недвижимости?</b> </li> </ol> <p><b>&nbsp;</b></p> <p>Наша компания имеет большой опыт проведения сделок, предметом лизинга которых выступает коммерческая недвижимость. На сегодняшний день таких договоров лизинга в нашем портфеле более чем 200 млн. рублей.</p> <p>&nbsp;</p> <ol type="1" start="8"> <li><b>В чем специфика налогообложения лизинговых операций?&nbsp;Существуют ли проблемы с возвратом НДС?</b> </li> </ol> <p><span>Не будем скрывать, что, конечно, налоговые органы сейчас более пристально стали наблюдать за лизинговой деятельностью. Из-за нечеткости нашего законодательства, постоянно происходят судебные процессы по различным проблемам, связанные, например, с возмещением НДС по сделкам возвратного лизинга, и с оспариванием других налоговых льгот.</span></p> <p>&nbsp;</p> <ol type="1" start="9"> <li><b>Какие категории клиентов заинтересованы в применении лизинговой схемы? </b></li> </ol> <p><span>В основном, конечно, это средние и малые предприятия, которые нуждаются в значительных инвестициях для развития своего бизнеса.</span></p> <p>&nbsp;</p> <ol type="1" start="10"> <li><b>Источники финансирования лизинговых сделок?</b> </li> </ol> <p><span>Лизинговая компания «Медведь» привлекает финансирование под сделки с недвижимостью из разных источников: банковские кредиты, собственные средства, облигационный займ, выпуск векселей.</span></p> <p>&nbsp;</p> <ol type="1" start="11"> <li><b>Какие виды лизинговых операций существуют? Оперативный лизинг? Возвратный лизинг</b> </li> </ol> <p><span>В России законодательно определены понятия лизинга (финансовой аренды) и, как одного из его видов, возвратного лизинга. Схема оперативного лизинга приравнена к аренде.</span></p> <p><span>В отношении проектов с недвижимостью, конечно, речь идет о финансовом лизинге как прямом, так и возвратном.</span></p> <p><span>При возвратном лизинге предприятие продает лизинговой компании имеющуюся в его распоряжении недвижимость. Одновременно заключает договор лизинга как лизингополучатель и продолжает пользоваться своим имуществом, выплачивая платежи лизингодателю. При этом лизингополучатель пользуется всеми налоговыми льготами лизинга, приобретая возможность оборачивать средства, полученные от продажи недвижимости, не теряя ее. Когда срок лизинга заканчивается лизингополучатель возвращает свое имущество назад. </span></p> Sat, 19 May 2012 05:45:41 +0400 http://www.lk-medved.ru/article/detail.php?ID=1165 <p align="justify"><span class="text">С первых дней своего существования Лизинговая Компания &laquo;Медведь&raquo; видела перспективы&nbsp; и была ориентирована на работу с региональными клиентами...</span></p> <h1><span class="titletext">Интервью для газеты&nbsp; &laquo;Репортер&raquo; (Самара) - Лизинг в Самаре</span></h1> <table height="24" cellspacing="1" cellpadding="1" width="521" border="0"> <tbody> <tr><td> <p><img height="170" src="/upload/iblock/100.jpg" width="150" /></p> </td><td> <p><span class="text"> <br /> </span></p> <p><span class="text"><b>ГОЛУБКОВ Павел Аркадьевич <br /> Генеральный директор <br /> ЗАО &quot;ЛК МЕДВЕДЬ&quot; <br /> </b></span></p> <p><span class="text"><font size="3"><b> <br /> </b></font></span></p> <p><span class="text"> <br /> </span></p> </td></tr> </tbody> </table> <p> <br /> <span class="text"><strong></strong></span></p> <p><span class="text"><strong>1. В феврале этого года ЛК «Медведь» отметила свое 5-летие. А незадолго до этого &ndash; в декабре 2005 года – было открыто <a title="Самарский филиал Лизинговой компании " href="/filial/samara.php" медведь="">самарское представительство компании</a>. Что стало основой для решения о выходе на самарский рынок лизинга?</strong></span></p> <blockquote> <p><span class="text">Да, действительно, в этом году нашей компании исполнилось 5 лет. И открытие очередного филиала, говорит о том, что Лизинговая Компания «Медведь» встречает свой юбилей, занимая прочные позиции на рынке и продолжая активное развитие. Вы точно указали дату, когда мы анонсировали открытие филиала – декабрь 2005. Правда активная работа началась чуть позже уже в 2006 году. <br /> С первых дней своего существования Лизинговая Компания «Медведь» видела перспективы и была ориентирована на работу с региональными клиентами. Изначально взаимодействие с регионами происходило через московский офис и через компании – партнеры, представляющие интересы ЗАО «ЛК «Медведь» в субъектах РФ. Когда планировали развитие собственной филиальной сети, естественно, намеревались работать Приволжском Федеральном Округе. Самарская область и г. Самара были выбраны как наиболее экономически развитый регион. Подтверждений этому масса, могу привести, например данные межрегионального отдела (центра) исследований информационной политики Представительства Президента РФ в Приволжском федеральном округе. В 2005 году и 2006 году Самарская область характеризуется самым высоким показателем роста оборота организаций среди всех субъектов, входящих в федеральный округ. В мае 2006 г. Standard &amp; Poor's изменило прогноз по рейтингу Самарской области со «Стабильного» на «Позитивный» вследствие высоких финансовых показателей и низкого уровня долга. Считаем, что мы сделали правильный выбор.</span></p> <p><span class="text">Кстати, ЛК «Медведь» работает и в других городах Поволжья, правда, без организации филиалов, а через сеть наших наши представителей и компаний - агентов. <br /> <strong></strong></span></p> </blockquote> <p><span class="text"><strong>2. Насколько известно «Репортеру», фактически <a href="/filial/samara.php" >самарское представительство ЛК «Медведь»</a> начало свою деятельность около 3 месяцев назад. Из-за чего так затянулся подготовительный период? </strong></span> <br /> <span class="text"></span></p> <blockquote> <p><span class="text"> <br /> Я бы назвал этот период подготовительным только от части. Организовывая филиал, компания параллельно активизировала деятельность на Самарском рынке, что уже сейчас показывает результаты. <br /> Работая последние полгода только с крупными клиентами Самарского региона, мы увеличили портфель по области на 500 млн. рублей. Считаю, что это не мало. <br /> Сейчас мы полностью готовы и уже работаем со средним и малым бизнесом Самары.</span> </p> </blockquote> <p><span class="text"><strong>3. Ваша компания позиционирует себя на рынке как универсальная лизинговая компания. И все же каким-то направлениям отдается предпочтение, хотя бы потому, что в каждом регионе вашего присутствия есть своя специфика?</strong></span></p> <blockquote> <p><span class="text">Вы точно заметили, что мы не имеем отраслевых ограничений. Большое количество лизинговых компаний позиционируют себя, как универсальные. Но на практике очень часто отказывают лизингополучателям именно по отраслевому критерию. У нас же в портфеле есть контракты, предметы лизинга которых – оборудования абсолютно разного назначения и применения, в том числе и технологически сложного, которое собирается исключительно под конкретный заказ. <br /> Если говорить непосредственно о Самарском регионе, в первую очередь, мы бы с удовольствием увеличили число наших клиентов среди предприятий малого и среднего бизнеса. <br /> Что касается отраслевого принципа работы, считаю, что в таком экономически развитом и, если можно так выразиться, «многопрофильном» регионе, как Самарская область, было бы неправильно ставить какие-то ограничения по специализации деятельности. Чего, собственно, и не делаем. <br /> </span></p> </blockquote> <p><span class="text"><strong>4. Лизинг дорожно-строительной техники – это то направление, на котором ЛК «Медведь» добилась наибольшего успеха – вошла в пятерку лидеров российского рынка. Что легло в основу такого результата?</strong></span></p> <blockquote> <p><span class="text">Пятерка лидеров не является наилучшим достижением Лизинговой Компании «Медведь». В 2004 году мы занимали 3-е место по размеру лизингового портфеля в дорожно-строительной и строительной отраслях. <br /> Последнее время, стараемся активно работать и в других направлениях, чтобы равномерно распределить отраслевые риски в нашем портфеле. Но, с гордостью могу отметить, что мы по-прежнему являемся надежным партнером многих строительных и дорожно-строительных компаний. <br /> Уверен, что, используя наш длительный опыт работы, мы сможем стать надежными партнерами для строителей и Самарской области.</span></p> </blockquote> <p><span class="text"><strong>5. Вы упомянули, в числе приоритетных для самарского представительства, лизинг коммерческой недвижимости. На это компании нужны «длинные» деньги. Как ваша компания намерена решать эту проблему? Можете назвать кредитно-финансовые учреждения региона, с которыми вы сотрудничаете?</strong></span></p> <blockquote> <p><span class="text">Для Лизинговой компании «Медведь» не существует проблемы «длинных» денег. Наша компания обладает в достаточном количестве собственных финансовых ресурсов. Помимо них наша дочерняя структура «Медведь-Финанс» выпустила облигационный займ объемом 750 млн. рублей со срок обращения 5 лет. Это также дает возможность не ограничивать проведение долгосрочных проектов, в том числе и с коммерческой недвижимостью. Несмотря на то, что спрос на данную лизинговую услугу растет и контрактов заключается достаточно, мы не страдаем ограниченностью финансовых «запасов». <br /> Если говорить о кредитных ресурсах, то пока мы не работаем с кем-либо из Самарского региона. Но это как раз входит в планы развития нашего филиала. Пока мы привлекаем средства московских банков. </span></p> </blockquote> <p><span class="text"><strong>6. Чему, в таком случае, компания намерена отдавать предпочтение: стандартной или возвратной схеме лизинга? Что вы хотели бы отметить из тех условий (ограничения по первому взносу, максимальной сумме и т.д.), которые будут предложены вашим потенциальным лизингополучателям </strong></span></p> <blockquote> <p><span class="text">В данном вопросе я не стал бы делать разницы между лизингом недвижимости и другими сферами нашей работы. <br /> На сегодняшний день единственным ограничением у нас является минимальная сумма сделки. Мы работаем с проектами от 20 000 дол. <br /> Если говорить о других аспектах лизинговой сделки, как, например, аванс, срок проекта, схема сделки – все эти параметры зависят исключительно от финансовых параметров и возможностей Клиента, вне зависимости от предмета лизинга.</span></p> <p><span class="text">В любом случае, мы стараемся придерживаться нашего основного принципа работы – максимальная лояльность к потребностям и возможностям наших Клиентов. <br /> </span></p> </blockquote> <p><span class="text"><strong>7. У ЛК «Медведь» есть намерение осуществлять совместные проекты с лизинговыми компаниями, работающими в регионе? Вы говорили, что готовы оказывать лизинговые услуги, в том числе и крупным промышленным предприятиям, и в таком случае собственных сил может оказаться недостаточно&hellip;</strong></span></p> <blockquote> <p><span class="text">Мы всегда готовы к сотрудничеству с Самарскими лизинговыми компаниями, в том числе и к любым видам синдикациии. Пока мы не сталкивались с такими проектами, под которые не смогли бы найти финансирования в достаточном объеме. </span></p> </blockquote> <p><span class="text"><strong>8. А как вы оцениваете уровень конкуренции на самарском лизинговом рынке? С кем «Медведю» придется соперничать, в первую очередь?</strong></span></p> <blockquote> <p><span class="text">Высокий уровень развития Самарского региона предопределяет присутствие на рыке сильных лизинговых компаний, в том числе и московских. Однако, в данном случае, хотелось бы говорить не о конкуренции, а о совместной работе по обновлению основных фондов предприятий г. Самары и Самарской области через наиболее эффективную финансовую схему – лизинг.</span></p> </blockquote> <p><span class="text"><strong>9. Как выглядит сегодня лизинговый портфель вашего самарского представительства?</strong></span></p> <blockquote> <p><span class="text">Как я уже говорил, общий размер портфеля на сегодня – более 500 млн. руб. Заключены и находятся в стадии разработки сделки по лизингу медицинского оборудования, легкового и грузового автотранспорта, конечно же, строительной и дорожно-строительной техники, а также оборудования легкой и пищевой промышленности. <br /> Если говорить о наиболее интересных сделках, то можно выделить контракты по лизингу телекоммуникационного оборудования для ЗАО «СМАРТС», а также технологическую линию для экструзии алюминиевых профилей для ОАО «Энерготехмаш». Для финансирования сделки с ОАО «Энерготехмаш» был привлечен кредит банка Bayerishe Hypo- und Vereinsbank (Мюнхен, Германия) в соответствие с индивидуальным кредитным соглашением под гарантии агентства по страхованию экспортных кредитов «SACE» (Италия). <br /> </span></p> </blockquote> <p><span class="text"><strong>10. У кого-то образ медведя ассоциируется с неуклюжей силой, у кого-то – с сообразительностью и необычайной ловкостью, кому-то медведь кажется добрым существом. Каким он представляется Вам? Что подвигло на основателей компании на то, чтобы назвать ее «Медведь»?</strong></span></p> <blockquote> <p><span class="text">Возможно, можно приводить много различных ассоциаций. Для нас Медведь – это, прежде всего, надежность. Более 70% наших клиентов обращаются к нам повторно. И это является подтверждение того, что заявление Лизинговой Компании «Медведь» о работе в интересах клиента – это не пустой звук. </span> <br /> </p> </blockquote> Sat, 19 May 2012 05:45:41 +0400 http://www.lk-medved.ru/article/detail.php?ID=1166 <p class="text" align="justify">Будет расти и предложение услуг финансовой аренды, ведь строительная техника обладает высоким уровнем ликвидности и всегда будет интересна, как предмет лизинга</p> <h1><strong><span class="titletext">Лизинг дорожно-строительной техники</span> <br /> </strong></h1> <table style="MARGIN-LEFT: 0px; MARGIN-RIGHT: 0px; TEXT-ALIGN: left" height="24" cellspacing="1" cellpadding="1" width="521" border="0"> <tbody> <tr><td> <p><span class="text"><img height="170" src="http://www.lk-medved.ru/upload/iblock/100.jpg" width="150" /></span></p> </td><td> <p><span class="text"><span class="text"> <br /> </span></span></p> <p><span class="text"><span class="text"><b>ГОЛУБКОВ Павел Аркадьевич <br /> Генеральный директор <br /> ЗАО &quot;ЛК МЕДВЕДЬ&quot; </b></span></span></p> </td></tr> </tbody> </table> <p><span class="text"><strong>&nbsp; </strong></span></p> <p><span class="text"><strong>СДМ = строительно-дорожные машины</strong></span></p> <p><span class="text"><strong>1. Какие успехи по продажам Вашей компанией СДМ в лизинг в первом полугодии 2006 года Вы можете отметить?</strong></span></p> <blockquote> <p><span class="text">В первом полугодии 2006 года мы значительно увеличили объем заключенных договоров на СДМ с постоянными клиентами компании - ОАО &laquo;Трансинжстрой&raquo; (г. Москва), ЗАО «Труд» (г. Иркутск), ООО «НПО «Космос» (г. Москва), ООО «СДС &ndash; Аран» (г. Москва), ЗАО «Волгодорстрой» (г. Тверь), ООО «Дефшов». Также были заключены контракты с новыми клиентами в сегменте строительства и дорожного строительства: ГУП «Управление по реконструкции и развитию уникальных объектов» и с компанией Запсибинтерстрой – ведущим оператором строительного рынка Сургута и Тюмени. </span></p> </blockquote> <p><span class="text"><strong>2. С какими компаниями производителями и поставщиками СДМ Вы сотрудничаете? Экскаваторы каких фирм Вы предлагаете в лизинг?</strong></span></p> <blockquote> <p><span class="text">Лизинговая Компания «Медведь» начинала свою деятельность, как специализированная на лизинге дорожно-строительной и строительной техники, поэтому у нас отлажены долгосрочные и надежные отношения со многими поставщиками и производителями напрямую. <br /> Если говорить конкретно об экскаваторах, то мы передавали и передаем в лизинг технику всех ведущих марок: Caterpillar, Liebherr, Hitachi, Komatsu, Volvo, JCB, Hundai и др.</span></p> </blockquote> <p><span class="text"><strong>3. Каковы Ваши прогнозы по продажам Вашей компанией СДМ на второе полугодие 2006 года и 2007 год?</strong></span></p> <blockquote> <p><span class="text">В первой половине 2006 г. лизинг строительной и дорожно-строительной техники показал устойчивый рост и динамичное развитие. Нашей компанией было заключено много интересных контрактов, в том числе и с региональными клиентами. <br /> В дальнейшем мы планируем поддерживать объем финансирования контрактов СДМ на том же уровне. По предварительным оценкам к концу года СДМ будет занимать порядка 40% лизингового портфеля нашей компании.</span></p> </blockquote> <p><span class="text"><strong>4. Каковы Ваши прогнозы на развитие лизинга строительно-дорожных машин в СНГ в целом?</strong></span></p> <blockquote> <p><span class="text">Однозначно, это динамичный рост. В ответе на предыдущий вопрос я уже говорил о стабильном росте в отрасли, а, следовательно, и стабильном увеличении спроса на СДМ. Будет расти и предложение услуг финансовой аренды, ведь строительная техника обладает высоким уровнем ликвидности и всегда будет интересна, как предмет лизинга. </span> <br /> </p> </blockquote> Sat, 19 May 2012 05:45:41 +0400 http://www.lk-medved.ru/article/detail.php?ID=1148 <p class="text" align="justify">В условиях активного роста строительной отрасли в России, у многих вызывает интерес ситуация, складывающаяся на рынке лизинга строительного оборудования. Журнал &quot;Финанс&quot;, приложение &quot;Финансовые услуги. Лизинг&quot;, подробно рассказывает о существующих задачах и проблемах в данной сфере, обращаясь к экспертному мнению различных лизинговых компаний, в том числе и Лизинговой компании &quot;Медведь&quot;</p> <h2><span class="titletext"><span class="titletext"><span>Рынок лизинга строительного оборудования</span></span></span></h2> <span class="newstext"></span> <h2 style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><span><span></span></span></span></h2> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <h2 style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><span class="subtitletext">Опасная зона</span></span></h2> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p><span class="text"><i>Риски. Конкуренция на рынке строительного лизинга вынуждает операторов обслуживать фирмы, бизнес которых непрозрачен. При досрочном расторжении договора по вине клиента предмет финансовой аренды может не покрыть убытков.</i></span> <span class="newstext"></span><span class="newstext">&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; Марина Груздева</span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><a title="Лизинг строительной техники" href="/clients/technic.php" >Лизинг строительной техники</a> (ЛСТ) пока не получил широкого распространения. &laquo;Лишь несколько компаний специализируются на данном виде бизнеса, - рассказывает менеджер департамента финансовых, инвестиционных и страховых компаний «БДО Юникон&raquo; Лариса Ефремова, - но в основном это кэптивные фирмы, являющиеся структурными подразделениями холдингов, занимающихся дистрибуцией и производством строительного оборудования. Однако рынок развивается, и на нем постепенно набирают вес независимые лизингодатели. «Государство определило в качестве своих стратегических целей строительство доступного жилья, модернизацию автодорог и развитие частно-государственного партнерства, поэтому перспективы у рынка строительного лизинга огромные», - считает начальник отдела маркетинга и рекламы группы компаний «Балтийский лизинг» Евгений Рафаленок. </span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <h4 style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="subtitletext"><span class="text">Связи сильнее умения.</span></span></h4> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text">Однако пока рынок ЛСТ развивается слабо. Ему мешают общие проблемы строительного комплекса. «Избыточное количество проверяющих инстанций, непрозрачность процедуры распределения подрядов, отсутствие четких правил игры, - говорит генеральный директор <a title="О компании Лизинговая компания " href="/about/index.php" (зао)?="" медведь?="">лизинговой компании «Медведь»</a> Павел Голубков. - Бизнес строительной компании (СК) сегодня сильнее зависит от наличия связей с чиновниками, чем от умения и желания работать». Как следствие застройщикам сложно планировать свою деятельность, а ведь это ключевой фактор для привлечения таких долгосрочных инвестиций, как лизинговое финансирование. Да и лизингодатель при сотрудничестве с СК несет большие риски, чем, скажем, при заключении договора с получателями автотранспорта. По словам Ларисы Ефремовой, бизнес застройщиков непрозрачен - используется дешевая рабочая сила, получаются необоснованные сверхприбыли. Чтобы хоть как-то наладить сотрудничество с такими клиентами, лизингодателям приходится оценивать перспективность проектов застройщиков по неформальным критериям. Как признается Павел Голубков, это сильно помогает в работе и дает возможность развивать отношения даже без наличия у клиента системы бизнес-планирования. Однако такой подход лизинговые компании (ЛК) применяют на свой страх и риск. На строительном рынке много фирм-однодневок, которые вообще не хотят раскрывать результаты своей деятельности. С ними работать почти невозможно. Ведь для ЛК здесь слишком высок риск не только не получить прибыль, но и не вернуть собственных инвестиций. Что еще хуже - может пострадать кредитная история лизингодателя, ведь он сам получает финансирование от российских и зарубежных банков. </span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <h4 style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="subtitletext"><span class="text">Подержал - верни.</span></span></h4> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text">Конечно, ЛК может расторгнуть контракт с неплательщиком и покрыть убытки, продав переданные объекты. Однако быстро сделать это не получится. Ведь в России вторичный рынок предметов лизинга (за исключением автомобилей) почти не развит. Проблема решалась, если бы продавцы техники выкупали бы ее обратно при досрочном расторжении договора. Однако почти никто не соглашается брать назад строительное оборудование - даже по минимальной цене. Оно и понятно: как рассказала Лариса Ефремова, основной причиной срыва лизинговой сделки в строительной отрасли является неудовлетворенность клиента качеством поставленной техники или ее производственными параметрами. Поставщики же, заранее понимая, что их продукцию им скорее всего вернут, любыми путями пытаются отказаться от обратного выкупа. Евгений Рафаленок оправдывает продавцов тем, что обратный выкуп и дальнейшая реализация не являются их основным бизнесом. Но, как отмечает Евгений Рафаленок, серьезные игроки практически никогда не отказывают компании в подписании договора, где предусмотрен возврат предмета лизинга. Всего 3-4 года назад автодилеры неохотно принимали обратно машины, а сегодня они не только без проблем дают гарантии обратного выкупа, но и появились фирмы, специализирующиеся на продаже подержанных авто. Возможно, по такому же сценарию впоследствии разовьются события и на рынке ЛСТ. </span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <h4 style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="subtitletext"><span class="text">Прямая зависимость.</span></span></h4> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text">Строительный комплекс в России растет ударными темпами, что позволяет надеяться на активное развитие ЛСТ, который со временем примет более цивилизованные формы. Пока этому мешает в том числе и несовершенство законодательства. После выхода в 2005 году закона о долевом строительстве многим застройщикам пришлось заморозить новые проекты и платежеспособность СК упала. Постепенно ситуация выровнялась, но ухудшилась в этом году после принятия поправок, запрещающих девелоперам собирать деньги с дольщиков, пока не будет выполнен целый ряд длительных процедур. Впрочем, на рынок коммерческой недвижимости 214-й закон не повлиял. «Среди наших клиентов есть организации, занимающиеся строительством дорог и метро, возведением мостов и тоннелей, восстановлением уникальных объектов, ремонтными подрядами, строительством офисных зданий, - рассказывает Павел Голубков. - Все эти направления успешно развиваются. Видимо, поэтому мы не чувствуем никакого падения спроса на наши услуги со стороны столичных СК». Но еще не известно, какие нововведения ожидаются впереди. </span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text">Строительная техника обладает высоким уровнем ликвидности и всегда интересна как предмет лизинга. Поэтому усиление конкуренции в секторе ЛСТ неизбежно. Чем выше будет уровень соперничества между лизингодателями, тем более выгодные условия им придется предлагать для привлечения клиентов. По словам начальника инновационного отдела «Интерлизинга» Антона Зольникова, в будущем на рынке строительного лизинга будут лидировать фирмы, которые смогут предложить застройщикам все способы поставки техники: с помощи прямой покупки, аренды, оперативного и классического финансового лизинга. Особо нуждаются СК в оперативном лизинге, так как он позволяет периодически обновлять парк техники. Ведь морально устаревшее оборудование, даже если находится в исправном состоянии, отличается повышенным потреблением энергии и топлива. Что снижает доходы застройщика и удорожает конечный продукт - квадратный метр жилья. Кроме того, многие застройщики не могут купить или взять в финансовую аренду всю необходимую технику. Часть ее, например краны, экскаваторы и бульдозеры, требуются в течение ограниченного периода времени и только на определенном этапе строительства. В рамках оперативного лизинга всю технику можно вернуть по окончании договора, но пока данный вид финансовой аренды в России законодательно не определен.</span></p> Sat, 19 May 2012 05:45:41 +0400 http://www.lk-medved.ru/article/detail.php?ID=1149 <p class="text" align="justify">В обзоре рынка лизинговых услуг, опубликованного журналом &quot;Компания&quot;, генеральный директор лизинговой компании &quot;Медведь&quot;, Павел Аркадьевич Голубков, высказал свое мнение о тенденциях развития рынка лизинга строительного оборудования</p> <h1><font size="4"><span class="subtitletext"><span>Непрозрачные застройщики</span></span></font></h1> <div align="justify"> <br /> </div> <table cellspacing="0" cellpadding="0" width="100%" border="0"> <tbody> <tr><td> <p><span class="text"><span><b>Развитию лизинга мешают высокие риски строительного бизнеса</b></span></span></p> <p align="right"><span class="text"><span><i>&nbsp;&nbsp;&nbsp; Константин Фрумкин</i></span></span></p> </td></tr> </tbody> </table> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span class="text"></span></p> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span class="text"><span><b>Лизинг строительной техники имеет все предпосылки для бурного роста. Но этой отрасли мешают развиваться нерешенные проблемы строительного комплекса &ndash; бизнес застройщиков непрозрачен и сопряжен со многими рисками.</b></span></span></p> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span class="text">&nbsp;</span></p> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span class="text"><span>На рынке лизинговых услуг так называемый строительный рынок занимает четвертое место по объему сделок – после финансовой аренды автотранспорта, железнодорожного оборудования и сельскохозяйственного лизинга. На сделки лизинга строительной техники приходится примерно 5% от всех контрактов финансовой аренды. </span></span></p> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span class="text"><span>В этом секторе заключаются сделки не только по лизингу техники, предназначенной для строительства зданий, но и дорожно-строительного оборудования. Особой популярностью у клиентов пользуется тяжелая и дорогостоящая техника – например, бульдозеры, экскаваторы, дорожные фрезы и краны. Однако имеют место и контракты по лизингу более мелкого оборудования для ремонтно-отделочных работ. Здесь все зависит от пожеланий клиента, он может взять в финансовую аренду один кран, а может заключить комплексную сделку, получив все оборудование, необходимое для воплощения нового проекта. Такие сделки, с одной стороны, очень выгодны лизингодателям, но с другой – вкладывая значительные суммы в дорогостоящее строительное оборудование, лизинговая компания должна быть уверена, что застройщик не &laquo;прогорит&raquo;. Поэтому нередки случаи, когда, прежде чем покупать оборудование для клиента, лизингодатель проводит тщательный анализ финансового состояния строительной организации и бизнес-плана по отдельно взятым объектам. Если он имеет четкое обоснование, лизингодатель, как правило, охотно финансирует покупку оборудования. Ведь угроза банкротства клиента в этом случае заметно снижается, что уменьшает риск досрочного расторжения контракта лизинга.</span></span></p> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span class="text"><span>Впрочем, немаловажно, что строительная техника обладает высоким уровнем ликвидности. Так что если лизингодателю попадется недобросовестный клиент, который откажется платить ему за услуги, у лизинговой компании все равно в кармане остается основной козырь – объект сделки до ее окончания является собственностью лизингодателя. А поэтому его легко изъять у нерадивого клиента и продать, покрыв все свои расходы. Ликвидность строительной техники как раз и позволила развиваться финансовой аренде в этой области. В прошлом году объем новых сделок строительного лизинга в России оценивался примерно в $400 млн. </span></span></p> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span class="text">&nbsp;</span></p> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span class="subtitletext">«Амортизаторы» для крана</span><b> </b></p> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span class="text">&nbsp;</span></p> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span class="text"><span>Сегодня строительный комплекс РФ находится в стадии динамичного роста. В первую очередь это связано со стабильной и благоприятной экономической ситуацией в стране, ростом инвестиций в развитие российских регионов, ну и, без сомнения, «заоблачными» ценами на недвижимость и высоким спросом на нее. «Быстрорастущий рынок строительных и дорожно-строительных услуг, несомненно, влечет за собой увеличение спроса со стороны его участников на дополнительные средства производства, – поясняет генеральный директор лизинговой компании «Медведь» Павел Голубков. – А это приводит к повышению спроса на услуги финансовой аренды». </span></span></p> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span class="text"><span>Развивающим свой бизнес застройщикам требуется все больше техники. Многие из них ведут работы сразу на нескольких объектах, и оборудования катастрофически не хватает. Из-за этого в строительстве случаются простои, и откладываются сроки сдачи объектов. Между тем применение лизинга позволяет застройщику быстро получить всю необходимую технику и при этом еще сэкономить на налогах. Лизинговые платежи можно списывать на расходы, что уменьшает базу по налогу на прибыль. </span></span></p> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span class="text"><span>Объект финансовой аренды можно «изнашивать» (амортизировать) в три раза быстрее, чем имущество, не находящееся в лизинге. Получается, что стоимость предмета сделки быстро уменьшается, а значит, также быстро уменьшается база по налогу на имущество. В итоге взятое в лизинг имущество обойдется дешевле на 15 – 20% (за счет налоговой экономии), чем покупка этого же оборудования за свои деньги.</span></span></p> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span class="text">&nbsp;</span></p> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span class="subtitletext"><span class="text">Поддержи отечественного производителя!</span></span></p> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span class="text">&nbsp;</span></p> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span class="text"><span>На российском рынке лизинга строительной техники сегодня просматриваются две главные тенденции: рынок развивается прежде всего за счет регионов и за счет импортного оборудования. </span></span></p> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span class="text"><span>Региональное измерение рынка – следствие заботы крупных лизинговых компаний о своем будущем. «Повышение конкуренции в данном сегменте, на мой взгляд, неизбежно», – считает Голубков. Предчувствуя такой вариант развития событий, многие лизинговые компании, работающие в этой отрасли, ринулись в регионы. По оценкам экспертов, региональные темпы строительства приближаются к аналогичным показателям в столице, которая уже стала тесной для лизингодателей. «В Москве сегмент лизинга строительного оборудования развивается медленнее, чем раньше», – отмечает генеральный директор «Лизинговой компании УралСиб» Дмитрий Шицле.</span></span></p> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span class="text"><span>Если же говорить о происхождении поставляемого оборудования, то, как и в других сегментах лизингового рынка, особой популярностью у строительных компаний пользуется техника иностранного производства. Она более качественная, хотя иногда стоит в разы дороже. «Нам известны случаи, когда у предприятия, ведущего дорожно-строительные работы, в автопарке находится импортная техника, которой в этом году исполнится 32 года, – рассказывает начальник отдела маркетинга компании «ЛизингПромХолд» Светлана Кудряшова. – Она и по сей день работает по 12 – 18 часов в сутки. У того же предприятия были прецеденты, когда отечественная спецтехника после двухлетней эксплуатации приходила в полную негодность». Конечно, клиент все равно берет в лизинг оборудование, исходя из своих финансовых возможностей. Иногда у строительной компании просто не остается выбора – это наиболее характерно для региональных застройщиков. Например, лизинговая компания «Медведь» чаще закупает для своих клиентов погрузчики и бульдозеры именно отечественного производства. Причиной тому является дешевизна российского оборудования, а также наличие доступного сервисного обслуживания. </span></span></p> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span class="text"><span>Хотя, по словам Голубкова, далеко не вся необходимая техника производится в России. Поэтому если предметом лизинга являются дорожная фреза или асфальтобетонные установки, то почти всегда речь идет об импортном оборудовании. Отечественные предприятия просто не производят необходимой техники. Вот как генеральный директор компании «Главлизинг» Алексей Лабзин рисует портрет среднестатистического лизингополучателя, приобретающего иностранную технику: «Это рыночно-ориентированные компании, с динамичным развитием бизнеса и высокой рентабельностью, при которой разумнее вкладывать средства в бизнес, нежели приобретать дорогостоящий объект за счет собственных средств». </span></span></p> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span class="text">&nbsp;</span></p> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span class="subtitletext"><span class="text">Высокорисковый бизнес</span></span></p> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span class="text">&nbsp;</span></p> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span class="text"><span>Для стабильного развития строительного лизинга необходимо, чтобы сама строительная отрасль росла динамично и желательно без дефолтов, которые может вызвать ожидаемое многими снижение цен на недвижимость. Но о стабильности говорить пока не приходится – в прошлом году был принят Закон о долевом строительстве, в результате реализации которого объемы ввода в строй нового жилья значительно снизились, а значит, упал спрос на услуги финансовой аренды строительной техники. Постепенно ситуация выравнивается, но подобные «проверки на прочность» не идут на пользу лизинговому рынку, тем более что лизинговые компании, использующие, как правило, заемные средства, должны быть уверены в финансовой состоятельности клиентов и в том, что они смогут завтра обслуживать свои долги. В противном случае, даже имея на руках весьма ликвидные активы в виде строительной техники, лизингодатель может оказаться в весьма затруднительном положении. Именно поэтому многие компании совмещают потенциально высокорисковый бизнес лизинга строительной техники с пусть и менее доходными, но более стабильными – автолизингом, лизингом промышленного оборудования и другими видами финансовой аренды. </span></span></p> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span class="text"><span>К этому надо добавить, что развитию финансовой аренды мешает излишняя зарегулированность и непрозрачность российского строительного бизнеса. «Избыточное количество регулирующих инстанций, непрозрачность процедуры распределения подрядов, отсутствие четких правил игры – все это мешает лизингодателям работать со строителями», – отмечает Голубков. Бизнес строительной компании сегодня сильнее зависит от наличия связей с чиновниками, чем от реальной эффективности работы. Строителям сложно планировать свою деятельность, а ведь это ключевой фактор для привлечения таких долгосрочных инвестиций, как лизинговое финансирование.</span></span></p> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span class="text"><span>«Застройщики не хотят создавать прозрачный бизнес, понятный инвесторам со стороны», – сетует Голубков. Строительные фирмы используют нелегальную рабочую силу, скрывают свои доходы и не отражают в официальной отчетности реального положения дел в бизнесе. Конечно, лизингодатели пытаются оценивать их не только по официальным показателям. Однако это делает бизнес более рискованным, а значит, и более дорогими услуги лизинговой компании. Хотя есть и иная точка зрения: «Мы не считаем, что бизнес строительных компаний непрозрачен, – уверяет ведущий специалист по маркетингу и рекламе компании «Интерлизинг» Яна Окатова. – Есть целый ряд отраслей, в которых риски существенно больше». Лизингодатели не отказываются от сотрудничества с застройщиками, напротив, они активно развивают это направление.</span></span></p> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span class="text"><span>Поэтому, несмотря на все проблемы, по мнению экспертов, в ближайшие три-четыре года объемы рынка финансовой аренды строительной техники вырастут как минимум в два раза и приблизятся к показателям большинства европейских стран.</span></span></p> Sat, 19 May 2012 05:45:41 +0400 http://www.lk-medved.ru/article/detail.php?ID=1150 <p class="text" align="justify">Региональные предприятия по достоинству оценили эффективность использования лизинговых схем, и рынок финансовой аренды в регионах динамично растет</p> <h1><span class="titletext"><span class="subtitletext">Экспертное мнение по лизингу в регионах <br /> </span></span></h1> <p align="justify"></p> <div align="justify"></div> <table height="24" cellspacing="1" cellpadding="1" width="521" border="0"> <tbody> <tr><td> <p><img height="170" src="/upload/iblock/100.jpg" width="150" /></p> </td><td> <p><span class="text"> <br /> </span></p> <p><span class="text"><b>ГОЛУБКОВ Павел Аркадьевич <br /> Генеральный директор <br /> ЗАО &quot;ЛК МЕДВЕДЬ&quot; <br /> </b></span></p> <p><span class="text"><font size="3"><b> <br /> </b></font></span></p> <p><span class="text"> <br /> </span></p> </td></tr> </tbody> </table> <div align="justify"></div> <p align="justify"><b><u><span><strong></strong></span></u></b></p> <div align="justify"></div> <span class="text"><strong><span></span></strong></span> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><span><strong><span> <br /> </span></strong></span></span></p> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><span><strong><span>ЛI: В настоящее время происходит формирование регионального рынка лизинга. Какие пути развития рассматривает ваша лизинговая компания для регионального развития?</span></strong></span></span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><strong>Голубков П.А.:</strong><span> Лизинговая Компания &laquo;Медведь&raquo; работает с региональными компаниями с первых дней своей деятельности. Развитие своей деятельности в регионах РФ ЛК «Медведь» осуществляет по трем направлениям:</span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <ol style="TEXT-ALIGN: justify" type="1"> <li>развитие собственной филиальной сети; </li> <li>работа по агентским соглашениям; </li> <li>использование региональных сетей компаний-партнеров. </li> </ol> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><strong><span>ЛI: Каким критериям должен отвечать тот или иной регион, чтобы ваша лизинговая компания решила открыть там свое представительство для обслуживания местных предприятий?</span></strong></span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><strong>Голубков П.А.: </strong><span>В теории &ndash; хороший инвестиционный климат и высокие темпы экономического развития. Однако на практике учитывается множество «технических» моментов. Это, например, наличие в регионе действующих стратегических клиентов ЛК «Медведь», организационные аспекты, географическое положение региона.</span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><strong><span>ЛI: Есть ли у вашей компании градация рисков по региональному признаку для лизингополучателей, которая влияет на условия лизинга?</span></strong></span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><strong>Голубков П.А.: </strong><span>Да, в ЛК «Медведь», как и в других лизинговых компаниях, существует подобная градация. Но, в отличие от многих компаний, мы принимаем ее во внимание не при расчете ценовых параметров сделки (мы не увеличиваем маржу региональным клиентам), а учитываем при анализе проекта и возможных рисков по лизинговой сделке.</span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><strong><span>ЛI: Какие направления лизинга наиболее динамично развиваются в регионах? Совпадают ли они с тенденциями центрального региона?</span></strong></span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><strong>Голубков П.А.: </strong><span>Отвечая на данный вопрос,&nbsp; прежде всего, надо определиться, что вкладывается в понимание центрального региона. Я бы согласился с исследовательскими компаниями, которые всегда по понятным причинам выделяют Москву из Центрального Федерального Округа и С-Петербург из Северо-Западного Федерального Округа.</span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span>Далее. На мой взгляд, общие тенденции развития рынка лизинговых услуг в целом по России совпадают. Региональный рынок принимает в практический опыт новшества (схемы, программы, методы оценки),&nbsp; которые уже «обкатаны» в Москве и С-Петербурге и абсорбирует их под свою специфику, правда происходит это с определенным временным лагом. Есть и обратные тенденции. Лизинг недвижимости появился и стал активно развиваться именно в регионах России. <br /> Говоря об отраслевой направленности, конечно, надо учитывать специфику конкретных регионов. Где-то добывают нефть, где-то делают&nbsp; упор на развитие сельского хозяйства, где-то развиты в большей степени промышленные производства. Однако и&nbsp; здесь есть общие тенденции: лизинг легкового и грузового транспорта, многих видов оборудования (например, полиграфического, упаковочного, торгового) востребован везде. <br /> В общем, могу сказать, что региональные предприятия по достоинству оценили эффективность использования лизинговых схем, и рынок финансовой аренды в регионах динамично растет.</span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><strong><span>ЛI: Автомобильный лизинг заметно уступает позиции в регионах лизингу спецтехники, тогда как в столичных лизинговых компаниях автолизинг занимает значительное место в лизинговых портфелях компаний.&nbsp;&nbsp; Означает ли это, что в будущем автолизинг получит значительное развитие в регионах?&nbsp; </span></strong></span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><strong>Голубков П.А.: </strong><span>Отвечая на предыдущий вопрос, я уже отметил схожесть тенденций развития лизингового рынка во всех регионах. И автолизинг, на мой взгляд, яркий пример этой тенденции. Уже сейчас региональный рынок автолизинга активно развивается и спрос на эту услугу постоянно растет.</span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><strong><span>ЛI: В регионах более востребована отечественная техника.&nbsp; С чем это связано, с ценовой доступностью или «привычностью» эксплуатации данной техники?&nbsp;&nbsp; Можно ли прогнозировать рост спроса на зарубежную технику в будущем?&nbsp;&nbsp;&nbsp; </span></strong></span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><strong>Голубков П.А.: </strong><span>В первую очередь, это связано с доступностью послепродажного сервиса и техобслуживания в данном регионе. Абсолютно точно можно прогнозировать рост спроса на практически любую зарубежную технику с появлением в регионах сервисных центров, предоставляющих качественное обслуживание. Это не голословное утверждение. Лизинговая Компания «Медведь» имеет большой опыт работы с поставщиками практически любых видов техники. И мы не раз являлись свидетелями того, что для Клиентов – наличие сервисных услуг (представительств поставщиков) в их регионе -&nbsp; являлся одним из основных факторов при выборе производителей техники.</span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><strong><span>ЛI: Каким образом строятся механизмы финансирования региональных лизинговых проектов. Какая структура финансирования характерна для работы с региональными компаниями? Есть ли некоторые особенности?</span></strong></span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><strong>Голубков П.А.: </strong><span>Схемы и условия финансирования лизинговых проектов у нас одинаковы, как для региональных компаний, так и для столичных. В большей степени нас интересует не месторасположение компании, а ее текущая деятельность, вернее результаты деятельности и будущие перспективы.</span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><strong><span>ЛI: Что больше способствует развитию региональных представительств и местных лизинговых компаний: столичные отработанные технологии или столичные финансы?</span></strong></span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><strong>Голубков П.А.: </strong><span>Вне зависимости от географии расположения становлению любого лизингового оператора способствует наличие четких внутренних процедур, умение оперативно финансировать проекты, ну, и, конечно, существование источника финансирования. Только наличие всех составляющих гарантирует успех, как для столичной компании, так и для региональной.</span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><span class="text"><span><strong><span>ЛI: Лизинговые компании, созданные при банках и страховых структурах, продвигают услуги в регионах через сети материнских структур. Независимым компаниям приходится расширять свое присутствие за счет открытия новых представительств самостоятельно.&nbsp; Создает ли данное конкурентное неравенство «рынок банковских лизинговых компаний» в регионах?</span></strong></span></span></span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><strong>Голубков П.А.: </strong><span>Независимым компаниям всегда сложнее продвигать свои услуги, нежели чем «дочкам» крупных финансовых структур. Это занимает больше и трудозатрат и материальных затрат. Однако в столице это пока не привело к уходу независимых компаний с рынка.&nbsp; Высокий объем спроса на лизинг дает возможность каждому находить свою нишу, своих клиентов.</span></p> Sat, 19 May 2012 05:45:41 +0400 http://www.lk-medved.ru/article/detail.php?ID=1151 <p class="text" align="justify">Одинаково востребованы все виды дорожно-строительной техники. При этом, конечно, если говорить о дорогостоящем оборудовании (опять же, как пример, асфальтобетонные установки), немногие компании имеют возможность, да и необходимость его приобретения</p> <h1><span class="titletext"><span class="subtitletext">Экспертное мнение по лизингу дорожной техники</span></span></h1> <p align="justify"></p> <div align="justify"></div> <table height="24" cellspacing="1" cellpadding="1" width="521" border="0"> <tbody> <tr><td> <p><img height="170" src="/upload/iblock/100.jpg" width="150" /></p> </td><td> <p><span class="text"> <br /> </span></p> <p><span class="text"><b>ГОЛУБКОВ Павел Аркадьевич <br /> Генеральный директор <br /> ЗАО &quot;ЛК МЕДВЕДЬ&quot; <br /> </b></span></p> <p><span class="text"><font size="3"><b> <br /> </b></font></span></p> <p><span class="text"> <br /> </span></p> </td></tr> </tbody> </table> <div align="justify"></div> <p align="justify"><b><u><span><strong></strong></span></u></b></p> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span class="text"><strong><span>ЛI: Специфика дорожного хозяйства такова, что одной машиной при строительстве дороги не обойдешься, необходим именно дорожный комплекс. Существуют ли готовые лизинговые продукты, включающие машины разных производителей и сочетающиеся по уровню технологичности? </span></strong></span></p> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span class="text"><strong>Голубков П.А.: </strong><span><span>Если мы говорим о стандартном пакете дорожно-строительной техники, который лизинговая компания предлагает всем потенциальным клиентам, возможно, на каких-то особенных условиях (что обычно, называется спецпредложением), то мы на своей практике такую ситуацию не встречали. Далеко не всегда, компаниям -лизингополучателям нужен &laquo;полный комплект&raquo; оборудования. И только они точно знают, какое оборудование или технику необходимо закупить для выполнения подрядных работ или когда необходимо обновить парк производственных мощностей. В обычной практике лизинговые компании, и ЛК «Медведь» - не исключение, предлагают своим Клиентам приобрести в лизинг технику различных производителей и любого назначения, а пакет предварительно формируется клиентом, исходя из своих потребностей.&nbsp; </span></span></span></p> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span class="text"><strong><span>ЛI:&nbsp;C учетом фактора сезонности дорожных работ, некоторые лизинговые компании разрабатывают схемы лизинговых платежей таким образом, что они осуществляются не в течение всего года, а только тогда, когда техника работает. Насколько этот лизинговый продукт прижился на рынке, кто следит за процессом простаивания или функционирования техники?</span></strong></span></p> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span class="text"><strong>Голубков П.А.: </strong><span><span>Формулировка «когда техника работает» не совсем точна. Лизингодатель не предлагает графики платежей исходя из мото-часов (то есть, сколько по времени работала техника). Здесь подразумевается скорее наиболее активная деятельность компании в определенные месяцы. Периоды сезонности известны для всех отраслей российской экономики, на это и ориентируются, как и лизингополучатели, так и лизингодатели. Лизинговая компания может предоставить расчет, учитывая конкретные потребности клиента, в том числе и связанные с сезонной деятельностью.</span></span></span></p> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span class="text"><strong><span>ЛI: Дорожная техника быстро совершенствуется.&nbsp; Есть ли у лизингополучателей возможность по окончании договора лизинга предоставлять оборудование в зачет нового?</span></strong></span></p> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span class="text"><strong>Голубков П.А.: </strong><span><span>Принципиально такая возможность существует. Однако дорожно-строительная техника не подвержена быстрому износу и не имеет высокого коэффициента морального устаревания. Это подтверждает и наша практика работы с клиентами данной отрасли.</span></span></span></p> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span class="text"><strong><span>ЛI: Может ли лизингополучатель дорожной техники снизить процент авансового платежа, предоставляя значительное залоговое имущество? Если да, то насколько? </span></strong></span></p> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span class="text"><strong>Голубков П.А.: </strong><span><span>В принципе такие ситуации возможны. С некоторыми клиентами лизинговые компании работают&nbsp; без авансового платежа (то есть, авансовый платеж составляет 0%) .&nbsp; Этот момент зависит от многих параметров, в том числе и от возможности лизингополучателя предоставить «значительное» залоговое имущество.</span></span></span></p> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span class="text"><strong><span>ЛI:&nbsp;Дорожная техника, взятая в лизинг на несколько лет, в российской практике, выкупается или возвращается лизинговой компании?&nbsp; Что больше способствует развитию лизингового рынка дорожной техники?</span></strong></span></p> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span class="text"><strong>Голубков П.А.: </strong><span><span>На опыте работы Лизинговой компании «Медведь», лизингополучатели, чаще всего, по завершении срока договора выкупают технику. В том случае, если техника нужна только для выполнения конкретного подряда (во временное пользование), компании обычно берут ее в аренду.&nbsp; </span></span></span></p> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span class="text"><strong><span>ЛI:&nbsp;Во многом сроки договоров лизинга определяет техника.&nbsp; Сроки износа и сроки окупаемости оборудования формируют у лизингополучателя предпочтения по сроку договора лизинга. Какова позиция лизинговой компании относительно данного вопроса, насколько компании готовы пойти на гибкие договорные сроки?</span></strong></span></p> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span class="text"><strong>Голубков П.А.: </strong><span><span>Срок лизинга дорожно-строительной техники формируется исходя из норм амортизации, установленных законодательно и обычно составляет 2,5 года. Этот срок соответствует сроку окупаемости заявленной техники по бизнес-планам лизингополучателей. Однако при крупных контрактах, например, приобретение асфальтобетонных заводов, мы всегда предлагаем клиенту возможность подписания договора на более длительный срок финансирования.</span></span></span></p> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span class="text"><strong><span>ЛI:&nbsp;Какие виды дорожно-строительной техники пользуются наибольшим спросом, и можно ли привести процентное соотношение между импортной и отечественной техникой, приобретаемой по лизингу?</span></strong></span></p> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span class="text"><strong>Голубков П.А.: </strong><span><span>Одинаково востребованы все виды дорожно-строительной техники. При этом, конечно, если говорить о дорогостоящем оборудовании (опять же, как пример, асфальтобетонные установки), немногие компании имеют возможность, да и необходимость его приобретения.</span></span></span></p> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span class="text"><span><span>Если мы говорить о приоритетах&nbsp; в выборе производителя - российского или зарубежного технике, здесь все зависит, в первую очередь, от вида техники (ее назначения), а также от возможностей клиента. Не вся дорожная техника, во-первых, производится в нашей стране, во-вторых, имеет надлежащее качество и адекватную стоимость. Так, Лизинговая компания «Медведь» на практике чаще закупает для своих клиентов погрузчики и бульдозеры именно отечественного производства.</span></span></span></p> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span class="text"><span><span>Но при этом, если предметом лизинга являются дорожная фреза или асфальтобетонные установки, то почти всегда речь идет об импортном производителе.</span></span></span></p> Sat, 19 May 2012 05:45:41 +0400 http://www.lk-medved.ru/article/detail.php?ID=1152 <p class="text" align="justify">Инициатором сделок с недвижимостью обычно является Лизингополучатель. При этом в одинаковой степени распространены как стандартная схема лизинга, так и схема возвратного лизинга недвижимости</p> <h1><span class="titletext"><span class="subtitletext">Экспертное мнение по лизингу дорожной техники</span></span></h1> <p align="justify"></p> <div align="justify"></div> <table height="24" cellspacing="1" cellpadding="1" width="521" border="0"> <tbody> <tr><td> <p><img height="170" src="/upload/iblock/100.jpg" width="150" /></p> </td><td> <p><span class="text"> <br /> </span></p> <p><span class="text"><b>ГОЛУБКОВ Павел Аркадьевич <br /> Генеральный директор <br /> ЗАО &quot;ЛК МЕДВЕДЬ&quot; <br /> </b></span></p> <p><span class="text"><font size="3"><b> <br /> </b></font></span></p> <p><span class="text"> <br /> </span></p> </td></tr> </tbody> </table> <div align="justify"></div> <p align="justify"><b><u><span><strong></strong></span></u></b></p> <div align="justify"></div> <p align="justify"></p> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><strong><span>ЛI: Каковы основные отличия лизинга недвижимости от других схем приобретения и владения недвижимостью?</span></strong></span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><strong>Ответ:</strong></span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><span>Основное отличие лизинговой схемы от других форм инвестирования, вне зависимости от предмета лизинга -&nbsp; это серьезные налоговые послабления: </span></span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <ul style="TEXT-ALIGN: justify" type="disc"> <li><span class="text">лизинг позволяет снизить платежи в бюджет по налогу на прибыль.</span> </li> <li><span class="text"><span>использование механизма ускоренной амортизации с коэффициентом, не выше &quot;3&quot;, позволяет экономить на налоге на имущество. </span></span></li> </ul> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><span>Также лизинговая схема дает возможность выработать индивидуальный график лизинговых платежей исходя из возможностей и предпочтений лизингополучателя. <br /> При использовании лизинговых схем не затрагивается соотношение в балансе собственных и заемных средств, что прибавляет дополнительные возможности кредитования в банках.</span></span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><span>Необходимо отметить, что для такого предмета лизинга, как недвижимость, все перечисленные преимущества особенно актуальны в силу его высокой стоимости.</span></span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><span>Если говорить о процедурных вопросах по оформлению лизинговых сделок, то несомненное преимущество лизинга - это большая доступность для лизингополучателя, нежели ипотечная схема (в особенности, для мелких и средних компаний, которым банки дают кредиты очень неохотно). При лизинговой сделке процедура принятия решения более оперативна и проста.</span></span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><span>Есть и специфические отличия лизинговых сделок от ипотечных. Во-первых, предметом лизинга не могут выступать жилые помещения и незавершенные объекты. </span></span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><span>Кроме того, законодательством предусмотрена обязательная постановка лизингодателя на учет в налоговую инспекцию по местонахождению имущества.</span></span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><strong><span>ЛI:&nbsp;Почему лизинг недвижимости применяется так редко по сравнению с другими видами инвестиций в недвижимость?&nbsp; </span></strong></span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><strong>Ответ:</strong></span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><span>Приобретение недвижимости через лизинговые схемы получает все большую популярность в последнее время. Основные причины замедленного развития данной услуги - отсутствие у лизинговых компаний &laquo;длинных&raquo; и дешевых финансовых ресурсов, необходимых для реализации такой крупной сделки, как лизинг недвижимости. Особенно остро эта проблема ощущается в регионах РФ.</span></span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><strong><span>ЛI:&nbsp;Опишите наиболее частую модель сделки по лизингу недвижимости. Кто является инициатором сделки: лизингополучатель, лизингодатель или же собственник недвижимости?&nbsp; </span></strong></span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><strong>Ответ:</strong></span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><span>Инициатором сделок с недвижимостью обычно является Лизингополучатель. При этом в одинаковой степени распространены как стандартная схема лизинга, так и схема возвратного лизинга недвижимости.</span></span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><span>В случае стандартной сделки лизинговая компания приобретает объект недвижимости и одновременно оформляет земельные правоотношения (право собственности или аренды) на землю под ним, после чего земля и здание передаются лизингополучателю. Так как земля не может быть предметом лизинга, с лизингополучателем оформляются два договора: договор аренды земли и договор лизинга недвижимости, которые подлежат обязательной регистрации. По истечении срока договора лизинга заключается договор купли-продажи недвижимости, и соответственно, купли-продажи земли. И объект недвижимости переходит в собственность лизингополучателя.</span></span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><span>Вторая схема &ndash; это возвратный лизинг. Данный вариант подходит компаниям, которые срочно нуждаются в больших оборотных средствах. Организация продает лизинговой компании имеющуюся недвижимость. После она заключает договор лизинга в качестве лизингополучателя и продолжает пользоваться своим имуществом, выплачивая лизинговые платежи. Эта схема дает возможность компаниям развить свой бизнес за счет получения финансирования, а также позволяет получить законную и очень существенную экономию на налогах.</span></span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><strong><span>ЛI:&nbsp;Что приходится объяснять потенциальному лизингополучателю про лизинг недвижимости. Какие основные моменты приходиться раскрывать?&nbsp;&nbsp; </span></strong></span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><strong>Ответ:</strong></span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><span>Чаще всего приходится объяснять, что есть лизинг в общем, и какие преимущества при лизинговых схемах получает предприятие.</span></span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><strong><span>ЛI:&nbsp;Каждая лизинговая компания может позволить себе предлагать услуги лизинга недвижимости или для этого требуются особые возможности?&nbsp; </span></strong></span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><strong>Ответ:</strong></span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><span>В первую очередь лизинговая компания должна иметь возможность привлечения долгосрочного финансирования. И, конечно, нужно четкое понимание как провести лизинговую сделку с недвижимостью, чтобы она не противоречила существующим законам Российской Федерации.</span></span></p> Sat, 19 May 2012 05:45:41 +0400 http://www.lk-medved.ru/article/detail.php?ID=1153 <p align="justify"><span class="text">Пугает ли Вас выход западных компаний на российский лизинговый рынок?</span> <h1><span class="subtitletext"><span>Конкуренция с западными лизинговыми компаниями</span></span><b><span> <br /> </span></b></h1> <br /> <table height="24" cellspacing="1" cellpadding="1" width="521" border="0"> <tbody> <tr><td> <p><img height="170" src="/upload/iblock/100.jpg" width="150" /></p> </td><td> <p><span class="text"> <br /> </span></p> <p><span class="text"><b>ГОЛУБКОВ Павел Аркадьевич <br /> Генеральный директор <br /> ЗАО &quot;ЛК МЕДВЕДЬ&quot; <br /> </b></span></p> <p><span class="text"><font size="3"><b> <br /> </b></font></span></p> <p><span class="text"> <br /> </span></p> </td></tr> </tbody> </table> <div align="justify"></div> <p align="justify"><b><span>Пугает ли Вас выход западных компаний на российский лизинговый рынок?</span></b></p> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span>Конечно, мы ожидаем некоторого усиления конкуренции на российском рынке лизинговых услуг за счет появления новых &laquo;игроков&raquo;. Причем, росту конкурентной борьбы способствуют не только компании «широкого» профиля, работающих с любыми видами оборудования, но и&nbsp;узкоспециализированные лизинговые компании, созданные при зарубежных производителях и поставщиках техники.</span></p> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span>Однако существует множество причин, позволяющих смотреть в будущее с оптимизмом.</span></p> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span>Начнем с основного конкурентного преимущества западных компаний &ndash; дешевых и длинных ресурсов.&nbsp;</span></p> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span>Если говорить о длительности лизинговых проектов, то за последний год очевидны положительные изменения на рынке. Если в 2004 году максимальная продолжительность лизинговых проектов была около 3 лет, сейчас многие лизинговые компании, в том числе и Лизинговая Компания «Медведь», все чаще предлагают своим клиентам возможность финансирования сроком до 42 месяцев и даже до 60 месяцев.</span></p> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span>Есть возможность конкурировать и по стоимости - ведь у крупных российских лизинговых компаний уже наработан опыт и отлажены связи для привлечения тех же дешевых западных средств. Мы, например, стараемся расширять это направление нашей деятельности.</span></p> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span>Немаловажным является и валюта лизингового контракта. Многие клиенты, основной поток выручки которых не привязан к курсу доллара или евро предпочитают рублевый лизинг, нивелируя тем самым свои валютные риски. А здесь шансы предоставить более конкурентные условия у российской компании не меньше, чем у иностранной.</span></p> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span>Далее необходимо обратить внимание на то, что зарубежные лизинговые компании выделяют финансирование далеко не под все проекты. Есть сегменты лизингового рынка, которые они считают высокорискованными. Это определяется, как по отраслевому принципу (например, индустрия развлечений), так и по виду оборудования&nbsp;(не каждая иностранная компания будет работать с технологически сложным оборудованием&nbsp;российского производства). Происходит также отсев предприятий по региональному признаку.</span></p> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span>Нельзя забывать и о всем известном конкурентном преимуществе – сроке рассмотрения проектов. То, что это зачастую решающий фактор при&nbsp;выборе лизинговой компании известно всем не понаслышке.&nbsp;И&nbsp;многие российские компании качественно и в регламентированный короткий срок рассматривающие проекты, будут всегда в числе лидеров рынка.</span></p> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span>Хотелось бы акцентировать внимание еще на двух важных тезисах:</span></p> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span>Во-первых, отечественный рынок лизинговых услуг –&nbsp;по-прежнему остается молодым рынком с высокими темпами развития (на 2006 год прогнозируется порядка 40%). Пока здесь всем хватает места.</span></p> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span>Во-вторых, необходимо взглянуть на «старшего брата» лизингового рынка -&nbsp;рынок кредитных продуктов. Здесь уже давно и успешно работает достаточно большое количество дочерних структур иностранных банков. Однако это&nbsp;не приводит к уходу какой-либо существенной части российских банковских структур. Все участники рынка находят свою нишу и продолжают развитие. </span></p> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span>Обобщая, хочу отметить, что качество работы российских лизинговых компаний постоянно повышается и приход иностранных конкурентов будет дополнительным стимулом для нашего дальнейшего развития.</span></p> <div align="justify"></div> <p align="justify">&nbsp;</p> <div align="justify"></div> <p align="justify">&nbsp;</p> Sat, 19 May 2012 05:45:41 +0400 http://www.lk-medved.ru/article/detail.php?ID=1154 <span class="text">Одна из главных проблем, с которой сталкиваются лизинговые компании, это &laquo;серые&raquo; схемы, на которых настаивают продавцы недвижимости...</span> <h1><span class="titletext"><span class="subtitletext"><span>Серые схемы в лизинге недвижимости</span></span></span> </h1> <table height="24" cellspacing="1" cellpadding="1" width="521" border="0"> <tbody> <tr><td><span class="titletext"></span> <br /> <p><img height="170" src="/upload/iblock/100.jpg" width="150" /></p> </td><td> <p><span class="text"> <br /> </span></p> <p><span class="text"><b>ГОЛУБКОВ Павел Аркадьевич <br /> Генеральный директор <br /> ЗАО &quot;ЛК МЕДВЕДЬ&quot; <br /> </b></span></p> <p><span class="text"><font size="3"><b> <br /> </b></font></span></p> <p><span class="text"> <br /> </span></p> </td></tr> </tbody> </table> <br /> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text">Одна из главных проблем, с которой сталкиваются лизинговые компании, это &laquo;серые&raquo; схемы, на которых настаивают продавцы недвижимости. Дело в том, что собственники многих коммерческих помещений, которые наиболее востребованы в лизинге, для оптимизации налоговых издержек значительно сокращают на бумаге балансовую стоимость объектов.</span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <ol style="FONT-WEIGHT: bold; TEXT-ALIGN: justify" type="1"> <li><span class="text">Какие объекты недвижимости наиболее востребованы в лизинге и почему?</span> </li> </ol> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><span>Отвечая на данный вопрос, я, конечно, ссылаюсь на опыт работы Лизинговой компании «Медведь». В последнее время к нам достаточно часто поступают заявки на лизинг складских помещений и коммерческих офисов. Также в нашем портфеле присутствуют договора лизинга на торговые площади, бизнес-центр, производственные помещения, а в настоящее время, мы обсуждаем проект по лизингу гостиничного комплекса. </span></span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><span>Покупка недвижимого имущества, чаще всего, это финансово-емкие проекты, в особенности для региональных предприятий, требующие отвлечения значительных объемов собственных средств. Лизинг же дает возможность получить долгосрочное финансирование на оптимальных условиях, при этом, имея налоговые льготы.</span></span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <ol style="FONT-WEIGHT: bold; TEXT-ALIGN: justify" type="1" start="2"> <li><span class="text">Каковы причины неразвитости лизинга недвижимости?</span> </li> </ol> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><span>В последние два года лизинг коммерческой недвижимости - очень востребованная услуга со стороны многих предприятий и компаний, в особенности, региональных. Но, несмотря на это, по результатам исследований объем сделок с недвижимостью составляет лишь около 1% лизингового рынка (на Западе этот показатель достигает 20%).</span></span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><span>Существует несколько причин этого.</span></span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><span>Во-первых, продавцам зачастую более выгодно продавать свое имущество через «серые схемы», что, однозначно, не приемлемо для лизинговых компаний.</span></span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><span>Во-вторых, лизинг недвижимости&nbsp; - процедура достаточно трудоемкая, требующая детальной проработки и привлечения специалистов для оформления сделки. Не все лизинговые компании имеют такую возможность.</span></span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><span>В-третьих, это отсутствие четких регламентирующих «правил игры» (в том числе и законодательных) при заключении таких трудоемких сделок. Перспективы «беспредметного» разбирательства с налоговыми органами, конечно, не добавляют желания активно развивать предложение этого продукта.</span></span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <ol style="FONT-WEIGHT: bold; TEXT-ALIGN: justify" type="1" start="3"> <li><span class="text">Насколько серьезна проблема «серых» схем в лизинге? В какой степени она «тормозит» развитие лизинга недвижимости?</span> </li> </ol> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text">Проблема «серых схем» в сфере недвижимости действительно является очень серьезной для финансово-кредитных организаций, в том числе и для лизинговых компаний. Существуют две основные причины, почему многие продавцы не готовы реализовывать недвижимость по «белым» схемам.</span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text">Во-первых, это налоговый фактор. Существует огромное количество собственников, которые получили недвижимое имущество в постперестроечный период почти за бесценок. При его продаже, естественно, возникают обязательства по уплате налогов (в частности, налог на прибыль, НДС). Если недвижимость принадлежит предприятию, которое осуществляет эффективную деятельность, то уплата налогов не будет большой проблемой. В обратном случае, конечно же, для собственника это очень нежелательная ситуация.</span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text">Вторая проблема, это неправильное оформление документации на право собственности, которая особо актуальна для старых фондов. Процесс переоформления всей документации является очень трудоемким, требующим не только больших временных затрат, но&nbsp;и дополнительных расходов.</span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <ol style="FONT-WEIGHT: bold; TEXT-ALIGN: justify" type="1" start="4"> <li><span class="text">Какая, примерно, доля собственников наиболее востребованных в лизинге объектов недвижимости занижают их балансовую стоимость? Чем это объясняется?</span> </li> </ol> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text">Порядка половины лизинговых сделок не может быть реализовано по причине того, что продавец не идет на белую схему реализации. Что касается занижения стоимости, то здесь более целесообразно говорить об отсутствии практики своевременной переоценки объектов недвижимости в России. То есть существует большое количество объектов советского фонда, стоимость которых до сих пор не переоценивалась хозяевами в соответствии с ростом рыночных цен на недвижимость.</span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <ol style="FONT-WEIGHT: bold; TEXT-ALIGN: justify" type="1" start="5"> <li><span class="text">Работают ли с такими объектами лизинговые компании? Существует ли способ «построить» лизинговую сделку с подобными объектами (по «серой» схеме)? Если да, то как это делается?</span> </li> </ol> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text">Теоретически построить такую схему возможно. Однако, Лизинговая компания «Медведь» с такими вариантами не работает.</span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <ol style="FONT-WEIGHT: bold; TEXT-ALIGN: justify" type="1" start="6"> <li><span class="text">Пытаются ли лизинговые компании «бороться» с «серыми» схемами? Если да, то насколько успешно?</span> </li> </ol> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text">Я считаю, что данная проблема должна решаться, в первую очередь, на законодательном уровне. У лизинговой компании есть один вариант борьбы с такими схемами. Это отказывать в их финансировании.</span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <ol style="FONT-WEIGHT: bold; TEXT-ALIGN: justify" type="1" start="7"> <li><span class="text">Насколько бы увеличился объем объектов недвижимости в портфелях лизинговых компаний, если бы все собственники недвижимости работали бы только по «белым» схемам?&nbsp;</span> </li> </ol> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><span>У этого сегмента лизингового рынка, на мой взгляд, большие перспективы. Даже в существующей ситуации (со всеми проблемами), можно прогнозировать на ближайшие 2-3 года серьезный рост. И те лизинговые компании, которые смогут освоить работу по передаче в лизинг объектов недвижимости, будут иметь в будущем серьезные конкурентные преимущества. </span></span></p> Sat, 19 May 2012 05:45:41 +0400 http://www.lk-medved.ru/article/detail.php?ID=1156 <p class="text" align="justify">Благодаря лизинговой схеме предприятия могут обновить и расширить свой транспортный парк, не отвлекая значительные объемы оборотных средств</p> <h1><span class="titletext">Лизинг грузовых автомобилей</span></h1> <br /> <table style="MARGIN-LEFT: 0px; MARGIN-RIGHT: 0px; TEXT-ALIGN: left" height="24" cellspacing="1" cellpadding="1" width="521" border="0"> <tbody> <tr><td> <p><span class="text"><img height="170" src="http://www.lk-medved.ru/upload/iblock/100.jpg" width="150" /></span></p> </td><td> <p><span class="text"><span class="text"> <br /> </span></span></p> <p><span class="text"><span class="text"><b>ГОЛУБКОВ Павел Аркадьевич <br /> Генеральный директор <br /> ЗАО &quot;ЛК МЕДВЕДЬ&quot; </b></span></span></p> </td></tr> </tbody> </table> <br /> <ol style="TEXT-ALIGN: justify" type="1"> <li><b>Вопрос: </b><span class="text"><span>Грузовой транспорт занимает внушительную часть в структуре лизинговых портфелей компаний, что обусловлено, скорее всего, высоким спросом на данный вид услуг. Каковы преимущества лизинга для приобретения грузового автотранспорта?</span></span> </li> </ol> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><b>Ответ:</b></span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text">Да, действительно, грузовой автотранспорт &ndash; это очень востребованная услуга на рынке лизинга. При этом данный вид имущества обладает высокой ликвидностью, что значительно упрощает процедуру проведения проектов, связанных с грузовым транспортом.</span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text">Каждое предприятие решает исходя из своих целей и финансовой политики о целесообразности применения той или иной схемы привлечения финансирования. Но преимущества лизинга очевидны и сейчас о них очень много говорят. Остановимся на основных.</span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><span>Во-первых, благодаря лизинговой схеме предприятия могут обновить и расширить свой транспортный парк, не отвлекая значительные объемы оборотных средств. Этот момент для многих компаний, например, транспортных, является большим плюсом, ведь многие из них – представители малого и среднего бизнеса, которые всегда нуждаются в значительных инвестициях для развития.</span></span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><span>Во-вторых, это различные налоговые льготы. Например, приобретая грузовые машины в лизинг, предприятие имеет возможность отнести все дальнейшие лизинговые платежи на счет производственных затрат, что уменьшает налог на прибыль к уплате. Также лизингополучатель может возместить НДС, который был уплачен в лизинговых платежах.</span></span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text">В-третьих, это доступность условий финансирования и процесса реализации проекта для компаний-лизингополучателей: оптимальные сроки финансирования, минимальный пакет документации, быстрота реализации проекта, индивидуальные графики платежей и т.д.</span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <ol style="TEXT-ALIGN: justify" type="1" start="2"> <li><span class="text"><b>Вопрос: </b><span>Что необходимо компании-грузоперевозчику, чтобы воспользоваться вашими услугами? </span></span></li> </ol> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><b>Ответ:</b></span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text">Все очень просто. Необходимо заполнить заявку (ее можно получить в центральном офисе, ближайшем филиале, представительстве, а также на сайте Лизинговой компании &laquo;Медведь&raquo;) и приложить к ней описание деятельности компании и минимальную бухгалтерскую отчетность, указанную в заявке. Все это необходимо прислать нам по факсу или по е-мейлу. Наши сотрудники проведут оценку и озвучат условия сделки. Мы всегда рады общению с клиентами и в личном порядке, и всегда готовы встретиться для обсуждения условий. </span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <ol style="TEXT-ALIGN: justify" type="1" start="3"> <li><span class="text"><b>Вопрос: </b><span>Для каждого лизингового сегмента существуют свои тонкости и «подводные камни». С чем приходится сталкиваться лизингополучателям в сфере грузового автотранспорта?</span></span> </li> </ol> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><b>Ответ: </b></span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text">Действительно, некоторые нюансы существуют. Например,&nbsp;для перевозчиков, которые работают по упрощенной системе налогообложения, либо системе налога на вмененный доход и освобождены от уплаты НДС. Ранее, я уже говорил, что компания-лизингополучатель имеет возможность возместить уплаченный в составе лизинговых платежей налог на добавленную стоимость. Те компании, которые освобождены от уплаты налога, соответственно, не имеют права его возместить. Впрочем, также они не могут возместить НДС и при прямой покупке основных средств.</span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text">Безусловно, у упрощенной системы налогообложения есть свои плюсы, а система уплаты налога на вмененный доход является обязательной для небольших транспортных компаний во многих субъектах РФ. Однако приобретение каких-либо основных средств при любых схемах финансирования или оплаты будет обходиться такой компании дороже. </span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <ol style="TEXT-ALIGN: justify" type="1" start="4"> <li><span class="text"><b>Вопрос:</b> <span>В середине прошлого года, «Эксперт РА» предсказывал снижение темпов роста в области лизинга грузового автотранспорта. В качестве одного из аргументов, было сказано, что «мы не видим сколько-нибудь значительного увеличения объема перевозок». Можно предположить, что при таком развитии событий, грузоперевозки будут стагнировать, значит, спрос на лизинг будет падать и соответственно конкуренция лизинга в этой сфере усилиться. И как это отразиться на рынке?</span></span> </li> </ol> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><b>Ответ:</b></span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text">Не совсем правильно считать, что основной потребитель грузового транспорта – это логистические (транспортные) компании. На практике Лизинговой компании «Медведь», спрос на грузовой транспорт также обеспечивается строительными и дорожно-строительными предприятиями. Эти отрасли активно развиваются, соответственно, существует большой спрос на грузовую технику.</span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text">Если говорить о конкуренции, то она действительно усиливается. Но этот момент скорее объясняется «привлекательностью» грузового транспорта, как ликвидного предмета лизинга.</span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <ol style="TEXT-ALIGN: justify" type="1" start="5"> <li><span class="text"><b>Вопрос:</b> <span>В случае роста конкуренции в вашем сегменте, какие моменты вы бы продемонстрировали рынку в качестве плюсов работы именно с вашей компанией?</span></span> </li> </ol> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><b>Ответ:</b></span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text">1. Быстрые сроки финансирования и демократичный подход к сделке.</span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text">2. Долгосрочные (более 3-х лет) ресурсы.</span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text">3. Партнерские отношения с различными поставщиками.</span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text">4. Положительное отношение к лизингу специфических видов грузового транспорта: б/у техники, грузовиков китайского производства.</span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text">5. Универсальность нашей компании, работающей со всем имуществом, которое передается в лизинг согласно российским законам. В случае, если у клиента есть потребность не только в грузовом транспорте, но и в каком-либо оборудовании, мы всегда можем предложить ему свои услуги. Клиенту не придется тратить время на поиск одной, а затем и другой лизинговой компании.</span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <ol style="TEXT-ALIGN: justify" type="1" start="6"> <li><span class="text"><b>Вопрос:</b>&nbsp;<span>Лизинг в будущем может стать основной формой приобретения грузового автотранспорта. Какие преобразования, на ваш взгляд, и в каких сферах необходимы, чтобы ускорить этот процесс? </span></span></li> </ol> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><b>Ответ:</b></span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text">Честно говоря, затрудняюсь ответить на данный вопрос. Я не вижу никаких препятствий для развития данного сегмента. </span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <ol style="TEXT-ALIGN: justify" type="1" start="7"> <li><span class="text"><b>Вопрос:</b> С какими типами автотранспортных средств работает Ваша компания по лизингу (это только грузовики или дополнительно автобусы и т.д.)? По каким типам автотранспортных средств, маркам и моделям было заключено наибольшее количество договоров в 2006 г.? Изменилась ли ситуация в этом плане по сравнению с 2005 г.?</span> </li> </ol> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><b>Ответ:</b></span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text">Мы работаем абсолютно с любыми видами оборудования и транспорта, ограничений у нас никаких нет. </span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text">В 2006 году значительный процент нашего портфеля занимают сделки по лизингу грузового автотранспорта производителей России и стран СНГ, как, например, КАМАЗ и Белорусский МАЗ. Также у нас были заключены сделки на иностранные грузовики марок Scania, DAF, Volvo, Таtra и др. Особый интерес клиенты проявили к моделями китайских производителей. Среди поддержанного транспорта наибольшей популярностью пользовались американские модели.</span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <ol style="TEXT-ALIGN: justify" type="1" start="8"> <li><span class="text"><b>Вопрос:</b>&nbsp;Какие интересные сделки заключила Ваша компания, и какие тенденции проявились на рынке лизинга в 2006 году? </span></li> </ol> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><b>Ответ:</b></span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text">В прошлом году ЛК «Медведь» было заключено порядка 40 сделок по передаче в лизинг грузового автотранспорта.&nbsp;Наиболее крупные контракты достигали объема 100 грузовиков.&nbsp;</span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text">Но все-таки наиболее интересный проект мы реализуем с нашим клиентом из г. Калининград. Компания занимается перевозками грузов. В 2006 году был заключен «рамочный» договор на предоставление комплексных услуг по передаче в лизинг различного автотранспорта. Условия договора были&nbsp;заранее оговорены и&nbsp;устроили лизингополучателя и по срокам, и по ставкам.&nbsp;Предметом лизинга являлись грузовые автомобили,&nbsp;«Газели», легковые автомобили. Поставка осуществлялась в течение всего года по мере «освоения» клиентом предыдущей партии.</span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text">Благодаря совместной планомерной работе бизнес нашего клиента за год увеличился в несколько раз и продолжает&nbsp;расти. Такое комплексное взаимовыгодное сотрудничество лизинговой компании и лизингополучателя мы считаем наиболее перспективными.</span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <ol style="TEXT-ALIGN: justify" type="1" start="9"> <li><span class="text"><b>Вопрос:</b>&nbsp;Какова филиальная сеть Вашей компании? Произошли ли какие-либо изменения по этой части в 2006 г. и планируется ли ее расширение количества филиалов в дальнейшей перспективе?</span> </li> </ol> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><b>Ответ:</b></span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><span>На сегодняшний день, наши филиалы работают в трех городах: Орел, Калининград и Самара. Во многих других городах у нас работают или наши представители или агенты. В дальнейшем будущем планируется расширение числа филиалов.</span></span></div> Sat, 19 May 2012 05:45:41 +0400 http://www.lk-medved.ru/article/detail.php?ID=1158 <p class="text" align="justify">Где взять деньги на покупку офиса, склада? Есть вариант - лизинг</p> <h1><span class="titletext">&nbsp;Лизинг коммерческой недвижимости в Калининграде</span></h1> <p><span> <br /> </span></p> <p><span>Изъять необходимую сумму из оборота для развития своего бизнеса, в том числе и на покупку коммерческой недвижимости, зачастую невозможно для многих компаний. А надо ли?</span></p> <p><b><i><span>О существующих возможностях рассказываетд<span>иректор Лизинговой компании &laquo;Медведь-Калининград&raquo;, Шапошникова Янина Дмитриевна. </span></span></i></b><i><span> <br /> <br class="text" /> </span></i></p> <p><b><span>- Как долго существует услуга по передаче в лизинг коммерческой недвижимости в России,&nbsp;в Калининграде?</span></b> <br /> Несмотря на то, что лизинг в России развивается уже давно, услугу лизинга коммерческой недвижимости лизингодатели стали предлагать всего три года назад.&nbsp;И с самого начала многие предприятия сразу стали проявлять к данному предложению большой интерес. Наша компания имеет большой опыт проведения сделок с коммерческой недвижимостью. Самое примечательное, что первыми нашими клиентами, с которыми мы проводили подобные проекты, стали компании из Калининграда.<span> <br /> <br /> </span></p> <p><b><span>- Чем объясняется растущий интерес к этой услуге со стороны предприятий?</span></b> <br /> Мы часто сталкиваемся с ситуацией, когда очень многие арендаторы торговых, производственных и офисных площадей хотят приобрести помещения, которые в настоящий момент арендуют.&nbsp;Причины этому могут быть разные. Например, предприятие, вкладывая большие средства в оборудование и рекламу арендуемых помещений, сталкивается с постоянно растущими ценами на аренду. Естественно, в определенный момент может наступить ситуация, когда ставка арендной платы станет для арендатора непосильной, что приведет к необходимости поиска нового помещения и соответствующими дополнительными затратами и неудобствами.</p> <p>При покупке недвижимости эти задачи решаются. С учетом роста цен на данном рынке, такие вложения можно расценивать, как инвестиционные затраты. Но здесь есть одна сложность. Для того чтобы осуществить процесс приобретения, компания должна изъять из оборота на покупку сразу всю нужную сумму. Учитывая, что почти речь идет о больших объемах оборотных средств, немногие компании имеют такую возможность. Особенно это касается предприятий малого и среднего бизнеса.</p> <p>Существует разные варианты решения этой задачи. Но во многих случаях компании останавливаются на лизинговой схеме. Взяв объект недвижимости в лизинг, лизингополучатель может вкладываться в помещение и рекламу места, зная, что по истечении срока договора объект недвижимости перейдет именно к нему. При этом компания получает налоговые льготы,предусмотренные законом о лизинге.<span> <br /> <br /> </span></p> <p><b>- В чем преимущества лизинга недвижимости для компаний перед другими формами привлечения финансовых ресурсов?</b> <br /> У лизинга много плюсов по сравнению с другими формами инвестирования. Основное преимущество лизинга - это возможность получить долгосрочное финансирование на оптимальных условиях, при этом, имея возможность возмещения НДС, а также существенные налоговые льготы по налогу на имущество и налогу на прибыль. Также можно указать и на такие плюсы лизинговых схем, как минимальный набор документов, гибкие графики платежей, более быстрая процедура оформления сделки, менее жесткие требования к финансовому состоянию по сравнению, например, с кредитом. Все это делает лизинг более доступным средством для развития бизнеса компаний.<span> <br /> <br /> </span></p> <p><b><span>- Какой бизнес наиболее часто обращается в ЛК «Медведь-Калининград»: крупный, средний, малый?</span></b></p> <p>В основном, конечно, это средние и малые предприятия, которые нуждаются в финансировании развития своего бизнеса. <span> <br /> <br /> </span></p> <p>- Какие объекты наиболее востребованы среди заемщиков (офисы, торговые, производственные, складские помещения)? <br /> <span>В портфеле нашей компании есть разные проекты: с промышленными и складскими комплексами, ресторанами, гостиницами, торговыми помещениями и офисами. </span><span> <br /> <br /> </span></p> <p><b>- Какие условия предлагают лизинговые компании по лизингу недвижимости?</b> <br /> В отношении высоколиквидных объектов, к числу которых, чаще всего, относится недвижимое имущество, ЛК «Медведь-Калининград» всегда старается дать своим клиентам максимально выгодные условия. Может быть существенно снижен аванс (стандартно - от 20%), меньше претензий предъявляется к финансовой отчетности лизингополучателя, может быть увеличен срок лизинга до 7 лет. Более подробную информацию по условиям, а также наши координаты можно посмотреть на сайте <a href="http://www.lk-medved.ru/" >www.lk-medved.ru</a> <br /> <br /> </p> <p><b>- Есть ли у Вас какие-нибудь специальные программы?</b> <br /> Специальных программ нет, и, думаю, что не должно быть, так как каждый объект недвижимости специфичен, и подлежит индивидуальной оценке. Но есть схема, которой часто пользуются наши клиенты &ndash; возвратный лизинг. Те компании, которые имеют в собственности коммерческую недвижимость и нуждаются в средствах на развитие бизнеса, могут продать лизингодателю объект недвижимости и одновременно заключить договор лизинга, где продавец имущества&nbsp;выступает как лизингополучатель.&nbsp;При этом компания-продавец продолжает пользоваться своим имуществом, выплачивая платежи лизингодателю. Соответственно, сохраняя все налоговые льготы, она приобретает возможность оборачивать средства, полученные от продажи недвижимости, не теряя ее. Когда срок лизинга заканчивается лизингополучатель возвращает свое имущество назад. <span> <br /> <br /> </span></p> <p><b>- Какие перспективы у этого направления?</b> <br /> <span>На мой взгляд, у этого сегмента лизингового рынка большие перспективы. Многие наши клиенты в Калининграде разобрались и оценили эффективность лизинговой схемы. И очень часто рекомендуют ее своим партнерам и коллегам.</span></p> Sat, 19 May 2012 05:45:41 +0400 http://www.lk-medved.ru/article/detail.php?ID=1159 <p class="text" align="justify">Предприятия в машиностроении нуждаются в быстром переоснащении основных средств для стимуляции роста производства. Лизинг для них должен быть самой перспективной схемой развития. Так ли это?</p> <h1 style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="titletext">Лизинг машиностроительного оборудования</span></h1> <table style="MARGIN-LEFT: 0px; MARGIN-RIGHT: 0px; TEXT-ALIGN: left" height="24" cellspacing="1" cellpadding="1" width="521" border="0"> <tbody> <tr><td> <p><span class="text"><img height="170" src="../../upload/iblock/100.jpg" width="150" /></span></p> </td><td> <p><span class="text"><span class="text"> <br /> </span></span></p> <p><span class="text"><span class="text"><b>ГОЛУБКОВ Павел Аркадьевич <br /> Генеральный директор <br /> ЗАО &quot;ЛК МЕДВЕДЬ&quot; </b></span></span></p> </td></tr> </tbody> </table> <br /> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><span></span></span></p> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><span>&nbsp; 1.<span>&nbsp; </span></span><b>Вопрос: </b>Машиностроение &ndash; это депрессивная отрасль Российской промышленности. Что является главной причиной тормоза для лизингового рынка в машиностроительных предприятиях?</span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="FONT-WEIGHT: bold; TEXT-ALIGN: justify"><span class="text">Ответ:</span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text">Несмотря на некоторый подъем, наблюдающийся в последние годы в сегментах транспортного и энергомашиностроения, в целом российское машиностроение действительно прибывает пока в состоянии &laquo;очень медленного становления&raquo;. После кризиса 1998 года в эту отрасль не происходило каких-либо серьезных инвестиций и денежных вливаний. Причем спрос на продукцию данной отрасли существует и, более того, в условиях активного экономического развития России, с каждым годом растет. Но, увы, российские машиностроительные предприятия не могут его удовлетворить в полной мере, в первую очередь, из-за сильного износа и устаревания производственного парка.</span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text">Конечно же, предприятия могут решить проблему обновления производственных мощностей, используя лизинговые схемы. Но лизинговые компании, из-за длительного периода стагнации в отрасли, пока относятся&nbsp;с определенной осторожностью к подобным проектам.</span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text">&nbsp; <br /> <a name="OLE_LINK3"></a><span>&nbsp;2.<span> </span></span><b>Вопрос: </b>В какой отрасли машиностроения сейчас положительная динамика развития? И с какими отраслями охотнее работают лизинговые компании?</span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><span style="FONT-WEIGHT: bold">Ответ:</span> <br /> Общеизвестно, что в настоящее время активно развиваются такие сегменты, как энергомашиностроение и транспортное машиностроение. Существуют и другие сегменты машиностроительной отрасли, демонстрирующие увеличение объемов производства. Например, ЛК «Медведь» в течение последних двух лет достаточно часто работала с отечественными производителями грузоподъемного оборудования (мостовые краны, козловые краны, консольные, башенные и т.д.). Могу сказать, что буквально на наших глазах в этом направлении происходит экономический подъем. Активно растет спрос, соответственно развиваются производители, даже наблюдается дефицит такого рода оборудования. </span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><span>3.<span> </span></span><b>Вопрос: </b>Предприятия в машиностроении нуждаются в быстром переоснащении основных средств для стимуляции роста производства. Лизинг для них должен быть самой перспективной схемой развития. Так ли это? С какими сложностями это сопряжено?</span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><span style="FONT-WEIGHT: bold">Ответ:</span> <br /> Безусловно, в будущем, это будет именно так. Пока, к сожалению, у многих машиностроительных предприятий зачастую не хватает ресурсов для обновления производственной базы даже с применением лизинговых схем. </span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text">Хотя ситуация медленно, но улучшается. Как уже говорил, в последние годы наблюдается рост спроса на продукцию отечественного машиностроения, что, надеюсь, приведет и к улучшению ситуации в данной отрасли. </span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><span>4.<span>&nbsp; </span></span><b>Вопрос: </b>Какой вид лизинга оптимально подходит для машиностроения? В чем его основные преимущества?</span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><span style="FONT-WEIGHT: bold">Ответ:</span> <br /> Считаю, что только прямой финансовый лизинг. На мой взгляд, в силу специфики передаваемого имущества, вряд ли можно применить схему оперативного лизинга. А схема возвратного лизинга не интересна лизингодателю в силу специфичности и почти всегда «почтенного» возраста актива, предлагаемого в качестве предмета лизинга.</span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><span>5.<span> &nbsp; </span></span><b>Вопрос: </b>Предприятия все в большей мере сталкиваются и с такими проблемами, как недостаточная ликвидность активов, что сдерживает привлечение финансового лизинга. Существуют ли механизмы для устранения данной проблемы? <br /> <br /> <span style="FONT-WEIGHT: bold">Ответ:</span> <br /> Если я правильно понял вопрос, в данном случае речь идет о формальных критериях оценки финансовой отчетности лизингополучателя, а точнее о низком значении одного критерия.</span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text">Лизинговая компания «Медведь» всегда старается принимать решение по результатам комплексного рассмотрения не только формальных, но и «неформальных» показателей деятельности. Низкое значение только одного из показателей не будет являться причиной отказа от работы с клиентом.</span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"></span><span class="text"><span>6.<span> </span></span><b>Вопрос:</b> Учитывая специфику лизинга машиностроительной техники, существуют ли у компаний-лизингодателей особые программы для этой отрасли, к примеру, по страхованию рисков?</span> </div> <p style="FONT-WEIGHT: bold; TEXT-ALIGN: justify"><span class="text">Ответ:</span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text">Данное оборудование, действительно, в силу своей специфики и индивидуальности, имеет низкую ликвидность. И, конечно, мы уделяем большое внимание дополнительным возможностям снижения риска по подобным проектам. В первую очередь, мы более внимательно анализируем деятельность компании-лизингополучателя, риски рынка, на котором она работает. Естественно, по договоренности с лизингополучатем, также применяем стандартные способы снижения рисков по сделке, в том числе и их страхование. </span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><span>7.<span>&nbsp; </span></span><b>Вопрос:</b> Как известно, для машиностроительной отрасли очень важны «длинные деньги», которые банковский сектор ссужает весьма неохотно. Как ведет себя банк, если речь идет о лизинговой сделке? Отражается ли это на требованиях к лизингополучателям?</span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="FONT-WEIGHT: bold; TEXT-ALIGN: justify"><span class="text">Ответ:</span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text">Кредитные структуры, с которыми сотрудничает наша компания, рассматривали и рассматривают риски деятельности именно Лизинговой компании «Медведь» без оценки конкретных проектов лизингополучателей. Поэтому мне сложно рассказать о существующей практике работы с банками в рамках привлечения средств под единичную сделку.</span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text">Могу предположить, что появление в сделке самого инструмента лизинга и лизинговой компании, как дополнительного гаранта по возврату средств, чаще всего, позволяет банку снижать риски по сделке и более лояльно относится к проекту.</span></p> Sat, 19 May 2012 05:45:41 +0400 http://www.lk-medved.ru/article/detail.php?ID=1160 <p class="text" align="justify">Недвижимое имущество &ndash; это качественный и ликвидный предмет лизинговой сделки. Существуют и дополнительные факторы, еще более снижающие риск проектов с недвижимостью</p> <h1><span class="titletext">Обзор лизинга коммерческой недвижимости</span></h1> <ol type="1"> <li><b><span>Есть ли в портфеле вашей компании сделки с недвижимостью? Сколько их?</span></b> </li> </ol> <p><span>Наша компания имеет большой опыт проведения сделок, предметом лизинга которых выступает коммерческая недвижимость. На сегодняшний день таких договоров лизинга в нашем портфеле более чем 200 млн. рублей.</span></p> <p>&nbsp;</p> <ol type="1" start="2"> <li><b><span>Сколько сегодня примерно составляет доля сделок с недвижимостью на рынке?</span></b> </li> </ol> <p><span>В последние два года лизинг коммерческой недвижимости - очень востребованная услуга со стороны многих предприятий и компаний, в особенности, региональных. Но, несмотря на это, по результатам исследований объем лизинга с недвижимостью составляет лишь около 1% рынка (на Западе этот показатель достигает 20%). На мой взгляд, основная причина этого - отсутствие четких регламентирующих &laquo;правил игры&raquo; (в том числе и законодательных) при заключении таких трудоемких сделок. Перспективы «беспредметного» разбирательства с налоговыми органами, конечно, не добавляют желания активно развивать предложение этого продукта.&nbsp;</span></p> <p>&nbsp;</p> <p><b>3.</b><span> <b>Эксперты говорят, что рынок недвижимости очень рискованное направление.</b></span></p> <p><b><span>Вы согласны с этим утверждением? Какие риски несет лизинговая компания?</span></b></p> <p>&nbsp;</p> <p><span>Позволю себе не совсем согласиться с утверждениями экспертов. Если бы рынок недвижимости был очень рискованным направлением для долгосрочного инвестирования, мы бы не наблюдали в России активного развития банковскими структурами ипотечного кредитования. Безусловно, экономические и политические риски влияют на развитие рынка недвижимости, но не сильнее, чем на развитие других отраслей российской экономики. На мой взгляд, недвижимое имущество &ndash; это качественный и ликвидный предмет лизинговой сделки. Существуют и дополнительные факторы, еще более снижающие риск проектов с недвижимостью. </span></p> <p>Во-первых, интересы лизингодателя защищены наличием зарегистрированных прав собственности на объект недвижимости. Во-вторых, противоправные действия в отношении недвижимого имущества гораздо менее вероятны, чем, например, в отношении автомобилей.</p> <p>Другое дело, что оформление сделки – это очень трудоемкий процесс, требующий участия многих специалистов, а также представителей государственных органов. И, если сотрудники лизинговой компании не отследят правильность оформления всего необходимого пакета документов, сделка будет признана недействительной.</p> <p>&nbsp;</p> <p>&nbsp;</p> <p><b><span>4.&nbsp;</span></b><b>Какие проблемы возникают у юридических лиц при оформлении сделок с недвижимостью?</b></p> <p>&nbsp;</p> <p>Существуют две основные проблемы, с которыми достаточно часто сталкиваются лизинговые компании, и которые являются тормозящим фактором в осуществлении проектов по лизингу недвижимости:</p> <p>Во-первых, это существующая практика учета на балансе недвижимости по сильно заниженной стоимости в сравнении с текущими реальными рыночными ценами. В последнее время наметилось явное улучшение этой ситуации, что позволяет делать благоприятные прогнозы о будущем лизинга недвижимости.</p> <p><span>Во-вторых, права на саму недвижимость, а также на земельные участки, у многих хозяев не оформлены в надлежащем виде (или вообще не оформлены), что делает невозможным приобретение этих объектов лизинговой компанией. </span></p> <p>В заключение, хотел бы еще раз напомнить, что лизинг недвижимости&nbsp; - процедура достаточно трудоемкая, требующая детальной проработки, и немаловажно обращать внимание на правильность оформления всей необходимой документации.</p> <p>&nbsp;</p> <p><b><span>5. В чем преимущества лизинга недвижимости для компаний, особенно в сравнении с банковским кредитом?</span></b></p> <p>&nbsp;</p> <p><span>Основное преимущество лизинга - это возможность получения долгосрочного финансирования на оптимальных условиях, при этом, имея налоговые льготы. Могу перечислить основные моменты, которые отмечают клиенты Лизинговой компании «Медведь» - минимальный набор документов, гибкие графики платежей, скорость оформления сделки – все это делает лизинг понятным и доступным средством для развития их бизнеса. </span></p> <p>&nbsp;</p> <p><b><span>6. Какие требования предъявляет ваша компания к клиенту при оформлении</span></b></p> <p><b>сделки с недвижимостью?</b></p> <p><span>Если мы говорим о «базовых» условиях выделения финансирования, то это требования стандартныедля всех наших клиентов, вне зависимости от предмета лизинга. Однако в отношении высоколиквидных объектов мы всегда предоставляем преференции: может быть существенно снижен аванс, увеличен срок лизинга, меньше претензий предъявляется к финансовой отчетности лизингополучателя.</span></p> <p><b>&nbsp;</b></p> <p><b><span>7. Есть ли какие то программы лизинга на недвижимость (срок оформления</span></b></p> <p><b><span>сделки, процент удорожания и другие условия)?</span></b></p> <p><span>Специальных программ у нас нет. Однако в отношении качественных объектов недвижимости мы стараемся дать нашим клиентам максимально выгодные условия. Например, увеличиваем срок договора лизинга до 7 и даже до 10 лет.</span></p> <p>&nbsp;</p> <p>8.Какой бизнес наиболее часто обращается за кредитом на недвижимость: крупный, средний, малый?</p> <p>В основном, конечно, это средние и малые предприятия, которые нуждаются в инвестициях для развития своего бизнеса. И, причем надо отметить, что большую заинтересованность в лизинге недвижимости проявляют именно региональные компании.</p> <p>&nbsp;</p> <p><b><span>9. Какие объекты наиболее востребованы среди заемщиков (офисы, торговые, производственные, складские помещения), метраж и т.д.?</span></b></p> <p>В портфеле Лизинговой компании «Медведь» есть и торговые площади и офисы, а также производственные помещения. </p> <p>Конечно, для лизинговой компании интересны крупные сделки в силу того, что процесс реализации сделок с недвижимостью, как уже не раз говорил, трудоемкий. Но здесь надо понимать, что если для Москвы объем сделки в 300 тыс. дол. – это средняя сделка, то для региональных предприятий это серьезный проект.</p> <p>Так как наша компания очень активно работает с региональными предприятиями, мы всегда рассматривает любые запросы, вне зависимости от суммы сделки.</p> <p>&nbsp;</p> <p><b><span>10. Есть ли сегодня перспективы у этого направления? Когда недвижимость</span></b></p> <p><b><span>станет такой же популярной как автотранспорт?</span></b></p> <p><span>У этого сегмента лизингового рынка, на мой взгляд, большие перспективы. Даже в существующей ситуации (со всеми оформительскими проблемами), можно прогнозировать на ближайшие 2-3 года серьезный рост данного сегмента лизингового рынка. И те компании, которые смогут освоить лизинг недвижимости, будут иметь в будущем серьезные конкурентные преимущества.</span></p> Sat, 19 May 2012 05:45:41 +0400 http://www.lk-medved.ru/article/detail.php?ID=1161 <p align="justify"><span class="text">Быстрорастущий рынок строительных и дорожно-строительных услуг, несомненно, влечет за собой увеличение спроса со стороны его участников на дополнительные средства производства. Как следствие, динамично растет спрос на услуги финансовой аренды</span></p> <h1><span class="titletext">Лизинг строительной техники</span></h1> <table height="24" cellspacing="1" cellpadding="1" width="521" border="0"> <tbody> <tr><td> <p><img height="170" src="/upload/iblock/100.jpg" width="150" /></p> </td><td> <p><span class="text"> <br /> </span></p> <p><span class="text"><b>ГОЛУБКОВ Павел Аркадьевич <br /> Генеральный директор <br /> ЗАО &quot;ЛК МЕДВЕДЬ&quot; <br /> </b></span></p> <p><span class="text"><font size="3"><b> <br /> </b></font></span></p> <p><span class="text"> <br /> </span></p> </td></tr> </tbody> </table> <br /> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><strong>1. Как сейчас развивается рынок лизинга строительной техники? Что будет с ним в будущем?</strong></span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <ol style="TEXT-ALIGN: justify" type="1"></ol> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text">Сегодня строительный комплекс в России находится в стадии динамичного роста. В первую очередь, это связано со стабильной и благоприятной экономической ситуацией в нашей стране, ростом инвестиций в развитие российских регионов. <br /> Быстрорастущий рынок строительных и дорожно-строительных услуг, несомненно, влечет за собой увеличение спроса со стороны его участников на дополнительные средства производства. Как следствие, динамично растет спрос на услуги финансовой аренды. Однако еще более динамично растет предложение на рынке, ведь строительная техника обладает высоким уровнем ликвидности и всегда интересна, как предмет лизинга. Таким образом, несмотря на рост рынка, повышение конкуренции в данном сегменте, на мой взгляд, неизбежно. <br /> Оговорюсь, в нашей стране достаточно сложно делать долгосрочные прогнозы, несмотря на стабильность развития в последние несколько лет нашей экономики. Примером появления факторов препятствующих росту может служить появление в 2006 году новых законов, касающихся жилищного строительства.</span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><strong>2. Есть ли разница в работе столичного и регионального рынка лизинга строительной техники? Где лизинговый бизнес развивается быстрее? Почему рост столичного рынка &laquo;строительного&raquo; лизинга затормозился?</strong> <br /> На сегодняшний день происходит активное развитие лизинга именно в регионах России. Региональные строители оценили эффективность лизинговой схемы и, как столичные компании, начинают активно пользоваться услугами лизинга. То есть, объем рынка в регионах растет за счет прихода новых клиентов, чего уже не так много в Москве. <br /> Конечно, нельзя не учитывать изменения в спросе на лизинг со стороны сегмента строительства жилых объектов. Действительно, некая «заторможенность» наблюдается после принятия всем известных законов и особенно ярко выражена эта тенденция именно в Московском регионе. Однако на бизнес нашей компании это не сильно повлияло. Строительная отрасль многообразна. Среди наших клиентов организации специализирующиеся в таких областях, как строительство мостов и тоннелей, дорожное строительство, метрострой, восстановление уникальных объектов, ремонтные подряды, строительство офисных зданий. Все эти направления успешно развиваются, как и в столице, так и в регионах. Видимо поэтому мы не чувствуем никакого падения спроса на наши услуги со стороны столичных строителей. </span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><strong>3. Как развитие ипотеки влияет лизинг строительной техники?</strong> <br /> Ипотека &ndash; один из основных инструментов реализации национального проекта «Доступное и комфортное жилье – гражданам России». По своему опыту мы видим, что в рамках таких приоритетных задач, как обеспечение граждан России доступным жильем, лизингу тоже находится место. Например, в ЗАО «ЛК «Медведь» на рассмотрении находится проект лизинга целого промышленного комплекса по производству стройматериалов. Продукцию комплекса предполагается использовать для строительства жилых домов в одном из российских регионов. Реализация квартир будет поддерживаться ипотечными программами, о чем уже, в самом начале проекта, достигнуты договоренности с банками. Считаю, что за такими комплексными проектами будущее.</span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><strong>4. Какое действие на рынок «строительного» лизинга оказал выход закона о долевом строительстве, а также частичное замедление темпов нового строительства?</strong> <br /> Как уже говорил, закон о долевом строительстве затормозил развитие рынка на данном этапе. Однако в законе есть много положительного, и в будущем можно рассчитывать, что это положительное, наконец, будет помогать росту рынка.</span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><strong>5. Каковы основные тенденции развития рынка лизинга строительной техники?</strong> <br /> <strong>Что мешает работать лизингодателям в этом секторе, помимо общих для всего рынка финансовой аренды проблем? </strong> <br /> Считаю, что сейчас есть много причин говорить о продолжении динамичного роста. Если говорить о факторах, которые мешают развиваться рынку лизинга, то они базируются в первую очередь на нерешенных проблемах самого строительного комплекса. Это, в первую очередь, избыточное количества регулирующих инстанций, непрозрачность процедуры распределения подрядов, отсутствие четких правил игры. Бизнес строительной компании сегодня сильнее зависит от наличия связей с чиновниками, чем от умения и желания работать. Как следствие, строителям сложно планировать свою деятельность, а ведь это ключевой фактор для привлечения таких долгосрочных инвестиций, как лизинговое финансирование.</span> </p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text">6. <strong>Какие риски несет лизинговая компания, сотрудничая со строительными фирмами? Насколько прозрачен бизнес строительных копаний? Как часто недостаточная «прозрачность» застройщика становится препятствием для заключения лизингового договора? Насколько важно для лизингодателя наличие у потенциального клиента четкого и ясного бизнес-плана?</strong> <br /> <strong>Почему лизинговые сделки, где объектом является строительная техника, считаются более рискованными, чем, например, контракты финансовой аренды автомобилей?</strong> <br /> Пожалуй, самым важным недостатком является именно непрозрачность клиентов-строителей, их нежелание создавать предприятие, которое будет понятно инвесторам. Основные причины такого подхода я уже называл – успех строителя сегодня очень сильно зависит от субъективных факторов. ЛК «Медведь» имеет серьезный опыт работы со строительным комплексом, и мы внутри компании выработали методику оценки перспективности проектов по неформальным критериям. Это сильно помогает в работе и дает возможность развивать отношения даже без наличия у клиента системы бизнес-планирования. Если же сравнивать рискованность лизинга строительной техники и автотранспорта, то здесь в первую очередь надо говорить не о качестве самого клиента (например, транспортные компании еще менее прозрачны), а о востребованности предмета лизинга на вторичном рынке. Автотранспорт все-таки более универсален, чем строительная техника, а, следовательно, его легче продать в случае дефолта лизингополучателя. </span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><strong>7. Каковы перспективы оперативного лизинга на рынке строительной техники? </strong> <br /> Насколько российские лизингодатели готовы работать со строительными фирмами по контрактам оперативного лизинга? В чем заключаются основные трудности в реализации таких схем? Достаточно ли развит в России вторичный рынок строительной технику бывшей в употреблении, в том числе уже являвшейся объектом лизинговой сделки?</span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text">На опыте работы Лизинговой компании «Медведь», лизингополучатели, чаще всего, по завершении срока договора выкупают технику. В том случае, если техника нужна только для выполнения конкретного небольшого подряда (во временное пользование), компании обычно берут ее в аренду. А компании арендодатели, кстати, зачастую приобретают эту технику по лизинговым схемам. Казалось бы, логично и лизинговым компаниям выходить на данный сегмент путем предоставления техники в оперативный лизинг. Однако на практике задача не столь проста. Ведь работа по схемам оперативного лизинга предполагает, наличие технических возможностей для качественного обслуживания и ремонта техники, чего лизинговые компании пока не имеют.</span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><span style="FONT-WEIGHT: bold">8. Какую строительную технику, отечественного или иностранного производства, активнее приобретают в лизинг?</span> Какова доля иностранного оборудования на рынке «строительного» лизинга? Пользуются ли популярностью сделки по лизингу бывшей в употреблении строительной техники приобретенной на вторичном рынке Европейских стран? </span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text">Если мы говорить о приоритетах&nbsp; в выборе производителя - российского или зарубежного, здесь все зависит, в первую очередь, от вида техники (ее назначения), а также от возможностей клиента. Не вся дорожная техника, во-первых, производится в нашей стране, во-вторых, имеет надлежащее качество и адекватную стоимость. <br /> Так, Лизинговая компания «Медведь» на практике чаще закупает для своих клиентов погрузчики и бульдозеры именно отечественного производства. Но при этом, если предметом лизинга являются дорожная фреза или асфальтобетонные установки, то почти всегда речь идет об импортном производителе. <br /> Зарубежная техника б/у по-прежнему популярна, однако, спрос постепенно смещается в сторону приобретения нового оборудования. Кстати лизинг выступает катализатором этого процесса. Нам не раз приходилось слышать, что именно наличие лизинговой схемы помогло нашим клиентам приобрести новое современное оборудование.</span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><strong>9. Почему российские производители строительной техники неохотно идут на обратный выкуп в случае срыва сделки, хотя обычно это выгодный бизнес? Может ли развитый рынок б/у строительной техники решить проблему? </strong></span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text">На мой взгляд, реализация любой строительной техники бывшей в употреблении - бизнес действительно выгодный и он всегда будет иметь свою нишу. Всем известно, что реализация зарубежной б/у техники широко распространена во всем мире, несмотря на понятное желание любого строителя пользоваться новым оборудованием. Среди факторов, тормозящих рост рынка подержанной российской техники - по-прежнему не всегда высокое качество и недолгий срок ее службы. Однако эти параметры постепенно улучшаются. Улучшается, кстати, и ситуация на рынке б/у техники российского производства, где постепенно появляются специализированные компании. </span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text"><strong>10. Занимается ли Ваша компания разработкой пилотных лизинговых проектов по созданию и освоению новых перспективных образцов строительной техники и оборудования? Расскажите подробнее об этой работе и том, какие перспективы она открывает? </strong></span></p> <div style="TEXT-ALIGN: justify"></div> <p style="TEXT-ALIGN: justify"><span class="text">Два года назад мы начинали такой проект с одним из крупнейших производителей отечественной дорожно-строительной техники, однако, в силу многих обстоятельств были вынуждены от него отказаться.</span></p> Sat, 19 May 2012 05:45:41 +0400 http://www.lk-medved.ru/article/detail.php?ID=1162 <p class="text" align="justify">Еще одной услугой &quot;финансового&quot; характера, предоставляемой нашей компанией, является график платежей, ориентированный на потребности конкретного Клиента, в т.ч. мы предоставляем и отсрочки по погашению основного долга на момент поставки и монтажа оборудования</p> <h1><span class="titletext">Лизинг торгового оборудования</span></h1> <table style="MARGIN-LEFT: 0px; MARGIN-RIGHT: 0px; TEXT-ALIGN: left" height="24" cellspacing="1" cellpadding="1" width="521" border="0"> <tbody> <tr><td> <p><span class="text"><img height="170" src="http://www.lk-medved.ru/upload/iblock/100.jpg" width="150" /></span></p> </td><td> <p><span class="text"><span class="text"> <br /> </span></span></p> <p><span class="text"><span class="text"><b>ГОЛУБКОВ Павел Аркадьевич <br /> Генеральный директор <br /> ЗАО &quot;ЛК МЕДВЕДЬ&quot; </b></span></span></p> </td></tr> </tbody> </table> <br class="text" /> <p align="justify"><span class="text"><strong>1. Вопрос: Торговое оборудование имеет не очень высокую ликвидность при изъятии. Как это отражается на заинтересованности лизинговых компаний заниматься данным видом лизинга?</strong></span></p> <div align="justify"><blockquote> <p><span class="text"><strong>Ответ:</strong> <br /> Действительно, торговое оборудование, имеет &laquo;среднюю&raquo; ликвидность, что, несомненно, учитывается лизинговой компанией при рассмотрении проектов. </span></p> </blockquote></div> <p align="justify"><span class="text"><strong>2. Вопрос: Производители торгового оборудования часто предлагают рассрочку платежа своим «надежным» покупателям. Является ли это обстоятельство фактором конкурентности на лизинговом рынке? Какой альтернативой может выступить лизинг рассрочке?</strong></span></p> <div align="justify"><blockquote> <p><span class="text"><strong>Ответ:</strong> <br /> Отвечая на вопрос по преимуществам или рассрочки или лизинга, необходимо понимать, что выбор той или иной схемы зависит от потребностей и возможностей Клиента. <br /> Если сумма договора небольшая, Клиент имеет возможность и желание выплатить ее в короткий срок, возможно, ему будет предпочтительней рассрочка платежей. <br /> Однако при большом объеме вложений несомненное преимущество имеет лизинговая схема, как источник более долгосрочного и дешевого финансирования. <br /> Нельзя забывать и о налоговых льготах. Лизинг позволяет снизить платежи в бюджет по налогу на прибыль. А использование механизма ускоренной амортизации с коэффициентом, не выше &quot;3&quot;, позволяет экономить на налоге на имущество. При рассрочке таких налоговых послаблений нет. <br /> Таким образом, если мы говорим о больших контрактах, например, об оснащении торговых центров (сети торговых центров), то для Клиента будет более эффективно использовать лизинговую схему.</span></p> </blockquote></div> <p align="justify"><span class="text"><strong>3. Вопрос: Некоторые лизинговые компании предлагают клиентам ряд дополнительных услуг: страхование имущества, монтаж, адаптацию программного обеспечения, обучение персонала, отсрочку по погашению основного долга на момент поставки и монтажа оборудования, и т.д. Стоимость этих услуг входит в структуру лизинговых платежей или рассчитываются отдельно?</strong></span></p> <div align="justify"><blockquote> <p><span class="text"><strong>Ответ:</strong> <br /> Необходимо четко разделять финансовые услуги и технологические. <br /> Если говорить о страховании, то Лизинговая Компания «Медведь» предлагает своим Клиентам два варианта работы. <br /> В первом случае мы сами страхуем оборудование, включая стоимость страховки в состав лизинговых платежей. <br /> Во втором Клиенты могут осуществить эту процедуру самостоятельно, согласовав с нами компанию-страховщика и перечень страховых случаев. В обеих ситуациях Клиент может воспользоваться длительным опытом работы ЛК «Медведь» с ведущими компаниями рынка страхования и оптимизировать размер и способ оплаты страховой премии. <br /> Еще одной услугой «финансового» характера, предоставляемой нашей компанией, является график платежей, ориентированный на потребности конкретного Клиента. В том числе мы предоставляем и отсрочки по погашению основного долга на момент поставки и монтажа оборудования. <br /> Если говорить про услуги «технологического» характера (монтаж, обучение и т.д.), то здесь многое зависит от Поставщика оборудования. Имея опыт работы со многими ведущими поставщиками, Лизинговая компания «Медведь» всегда старается обеспечить Клиенту максимально благоприятные условия поставки оборудования. </span></p> </blockquote></div> <p align="justify"><span class="text"><strong>4. Вопрос: Темпы роста розничного рынка в целом по стране из года в год составляют не менее 35%. Активно развиваются продуктовые и непродовольственные сети. Во всех регионал строятся крупные торговые центры. А какими темпами растут услуги лизинговых компаний в сфере торгового оборудования?</strong></span></p> <div align="justify"><blockquote> <p><span class="text"><strong>Ответ:</strong> <br /> Достоверной информации по темпам роста этого сегмента рынка лизинговых услуг привести не могу. Могу лишь отметить, что если в 2004 году нами был заключен один, правда, большой контракт на торговое оборудование, то в 2005 году ЛК «Медведь» заключила порядка 12 таких контрактов. Таким образом, в нашей ситуации рост спроса «на лицо».</span></p> </blockquote></div> <p align="justify"><span class="text"><strong>5. Вопрос: Работают ли лизинговые компании с торговыми компаниями по принципу «под ключ», то есть до комплексного оснащения торгового центра всем необходимым?</strong></span></p> <div align="justify"><blockquote> <p><span class="text"><strong>Ответ:</strong> <br /> Да, несомненно. Лизинговая Компания «Медведь» имеет в своем портфеле такие контракты. Это, достаточно трудоемкие, но интересные проекты.</span></p> </blockquote></div> <p align="justify"><span class="text"><strong>6. Вопрос: Можно ли сказать, что лизинговая схема позволяет торговым предприятиям привлечь длинные, низкопроцентные, низкорискованные деньги, что так важно в розничном бизнесе, требующем большого текущего денежного оборота? </strong></span></p> <div align="justify"><blockquote> <p><span class="text"><strong>Ответ:</strong> <br /> Обычно срок лизингового контракта на подобное оборудование составляет 3 года. Соответственно, финансирование трехгодичных проектов можно назвать долгосрочным.</span></p> </blockquote></div> <p align="justify"><span class="text"><strong>7. Вопрос: Неразвитость вторичного рынка торгового оборудования вынуждает часто лизингодателя требовать дополнительного обеспечения от клиента с целью застраховать себя от возможного «провала». Не обременяет ли это излишне лизингополучателя?</strong></span></p> <div align="justify"><blockquote> <p><span class="text"><strong>Ответ:</strong> <br /> Решение о необходимости дополнительного обеспечения зависит не только от ликвидности предмета лизинга, но и от финансового состояния предприятия-лизингополучателя. Таким образом, Клиенты, проводящие взвешенную финансовую политику, имеют серьезные преимущества при обращении в лизинговую компанию.</span></p> </blockquote></div> <p align="justify"><span class="text"><strong>8. Вопрос: В каких случаях лизинговая компания, активно финансирующая клиентов по торговому оборудованию, может отказаться от дальнейшего увеличения финансирования для конкретного клиента &ndash; торгового предприятия? Какие специфичные риски существуют в данной сфере?</strong></span></p> <div align="justify"></div> <blockquote> <div align="justify"></div> <p align="justify"><span class="text"><strong>Ответ:</strong> <br /> Обычно, лизинговая компания устанавливает объемы возможных рисков на каждого клиента исходя из финансового состояния и возможностей компании. Существуют несколько причин отказа Лизингополучателю в расширении объема сотрудничества. Среди них наиболее существенными являются некачественное обслуживание текущего долга (просрочки оплаты лизинговых платежей) и ухудшение финансового состояния лизингополучателя.</span></p> </blockquote> <p align="right">&nbsp;</p> Sat, 19 May 2012 05:45:41 +0400 http://www.lk-medved.ru/article/detail.php?ID=1163 <p class="text" align="justify">Так как рост в данном сегменте начался не так давно, многие предприятия нуждаются в техническом переоснащении своих производственных фондов, вследствие чего растет и интерес к лизинговым услугам</p> <h1><span><span class="titletext"><span style="FONT-WEIGHT: bold">Лизинг пищевого оборудования</span></span><b><span> <br /> </span></b></span></h1> <table style="MARGIN-LEFT: 0px; MARGIN-RIGHT: 0px; TEXT-ALIGN: left" height="24" cellspacing="1" cellpadding="1" width="521" border="0"> <tbody> <tr><td> <p><span class="text"><img height="170" src="http://www.lk-medved.ru/upload/iblock/100.jpg" width="150" /></span></p> </td><td> <p><span class="text"><span class="text"> <br /> </span></span></p> <p><span class="text"><span class="text"><b>ГОЛУБКОВ Павел Аркадьевич <br /> Генеральный директор <br /> ЗАО &quot;ЛК МЕДВЕДЬ&quot; </b></span></span></p> </td></tr> </tbody> </table> <p><span class="text"><span>1.<span>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; </span></span><b>Вопрос: </b><span>Еще пару лет назад лизинг пищевого оборудования был не так популярен. Что явилось основным толчком для его развития?</span></span></p> <p style="MARGIN-LEFT: 40px"><span class="text"><span style="FONT-WEIGHT: bold">Ответ:</span> <br /> За последние два года лизинговые услуги активно развиваются, качественно растут, расширяется перечень предметов лизинга и отраслей, с которыми лизинговые компании начинают стабильно работать. В последнее время в пищевой промышленности наблюдается хоть и не большой, но стабильный рост: в 2004 -102.8%, в 2005 году - 104,4%. Многие эксперты заявляют, что на сегодняшний день пищевая отрасль является наиболее привлекательной для частных инвесторов сектора АПК.</span></p> <p style="MARGIN-LEFT: 40px"><span class="text">Для Лизинговой компании &laquo;Медведь&raquo; работа с пищевой отраслью стала следствием работы с сельскохозяйственным комплексом.&nbsp;Так как рост в данном сегменте начался не так давно, многие предприятия нуждаются в техническом переоснащении своих производственных фондов, вследствие чего растет и интерес к лизинговым услугам. В 2005 - 2006 годах к нам поступало очень много запросов со стороны региональных предприятий пищевой промышленности, с которыми в настоящее время мы осуществляем плодотворное сотрудничество.</span></p> <p style="MARGIN-LEFT: 40px"><span class="text"> <br /> </span></p> <p><span class="text"><span>2.<span>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; </span></span><b>Вопрос: </b><span>Сегодня существует множество российских предприятий задействованных в пищевом производстве, нацеленных на развитие и техническое перевооружение. Какие программы для них существуют?</span></span></p> <p style="MARGIN-LEFT: 40px"><span class="text"><span style="FONT-WEIGHT: bold">Ответ:</span> <br /> Если речь идет о любых промышленных производствах, то под них сложно разработать какой-то универсальный продукт в силу индивидуальности и специфики каждого предприятия. Далеко не всегда компаниям - лизингополучателям нужен «полный комплект» оборудования. Тем более что пищевая промышленность очень многообразна по направлениям деятельности, и, соответственно, перечень запрашиваемого оборудования очень велик.&nbsp;В обычной практике лизинговые компании, и ЛК «Медведь» - не исключение, предлагают своим Клиентам приобрести в лизинг технику различных производителей, а пакет предварительно формируется клиентом, исходя из своих потребностей. <br /> </span></p> <p style="MARGIN-LEFT: 40px"><span class="text"> <br /> </span></p> <p><span class="text"><span>3.<span>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; </span></span><b>Вопрос: </b><span>С сегменте пищевого производствакороткий срок окупаемости инвестиционных проектов по сравнению с другими отраслями экономики, а так же относительно невысокая стоимость оборудования. Все это сокращает финансовые риски. Но с другой стороны, в лизинге пищевого оборудования существуют &quot;подводные камни&quot;, обусловленные производственно - технологическими процессами. Как, на основе всех этих факторов, строится схема работы лизинговой компании с потенциальным клиентом?</span></span></p> <p style="MARGIN-LEFT: 40px"><span class="text"><span style="FONT-WEIGHT: bold">Ответ:</span> <br /> Абсолютно согласен, что отрасль пищевой переработки &ndash; это отрасль с высокой добавленной стоимостью. Но и конкуренция высока. Кроме того, отрасль жестко регламентирована&nbsp;государственными органами. Поэтому, при анализе лизингового проекта рекомендуем в обязательном порядке смотреть производственный опыт предприятия и существующий рынок сбыта.</span></p> <p><span class="text">&nbsp;</span></p> <p><span class="text"><span>4.<span>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; </span></span><b>Вопрос: </b><span>Какой должна быть кредитная история компании-лизингополучателя в силу специфики деятельности, чтобы взять в лизинг пищевое оборудование?</span></span></p> <p><span class="text">&nbsp;</span></p> <p style="MARGIN-LEFT: 40px"><span class="text"><span style="FONT-WEIGHT: bold">Ответ:</span> <br /> Лизинговая компания «Медведь» не требует обязательного наличия кредитной истории для оценки и реализации проекта. При работе со многими предприятиями мы сталкиваемся с тем, что кредитной истории нет, а предприятие функционирует за счет заемных ресурсов, полученных от учредителей, либо от компаний холдинга.</span></p> <p style="MARGIN-LEFT: 40px"><span class="text">Естественно, если у компании есть кредитная история, то, безусловно, она должна быть положительная.</span></p> <p><span class="text">&nbsp;</span></p> <p><span class="text"><span>5.<span>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; </span></span><b>Вопрос: </b><span>Сегодня, как правило, проекты менее $ 20 тыс. нерентабельны для лизинговых компаний, поэтому далеко не все станут работать с малым бизнесом. Но и среди малого бизнеса находятся клиенты, желающие взять в лизинг пищевое оборудование. Какие решения этой проблемы могут предложить современные лизинговые компании?</span></span></p> <p style="MARGIN-LEFT: 40px"><span class="text"><span style="FONT-WEIGHT: bold">Ответ:</span> <br /> Традиционно, при работе с малым бизнесом в отраслях, где средством производства является оборудование с невысокой ликвидностью, решением этого вопроса является предоставление лизингополучателем дополнительного обеспечения. В практике Лизинговой компании «Медведь» есть случаи предоставления оборудования малому бизнесу и без дополнительного обеспечения. В таких проектах основную роль играет положительный опыт&nbsp;деятельности лизингополучателя в данной сфере и наличие у него отработанных каналов сбыта своей продукции.</span></p> <p><span class="text"><span>6.<span>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; </span></span><b>Вопрос: К</b><span>акое пищевое оборудование лизинговые компании охотнее финансируют: зарубежные или российские модели? С чем это связанно?</span></span></p> <p style="MARGIN-LEFT: 40px"><span class="text"><span style="FONT-WEIGHT: bold">Ответ:</span> <br /> Мы не делаем каких-то ограничений по производителям оборудования, скорее, критерием оценки будет популярность того или иного вида оборудования, наличие у производителя достаточного количества реальных проектов с данным оборудованием.</span></p> <p><span class="text">&nbsp;</span></p> <p><span class="text"><span>7.<span>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; </span></span><b>Вопрос:</b><span> Различные сегменты пищевой индустрии развиты неоднородно: представители каких сфер пищевого производства предъявляют наибольший спрос на лизинговые услуги?</span></span></p> <p style="MARGIN-LEFT: 40px"><span class="text"><span style="FONT-WEIGHT: bold">Ответ:</span> <br /> Диапазон наших клиентов велик – это мясная и молочная, мучная промышленность и другие сегменты отрасли.</span></p> <p><span class="text"><span>8.<span>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; </span></span><b>Вопрос:</b><span> У каждой отрасли есть свои особенности, например, сезонная зависимость для лизинга С/Х техники. В чем специфика отрасли пищевого оборудования?</span></span></p> <p style="MARGIN-LEFT: 40px"><span class="text"><span style="FONT-WEIGHT: bold">Ответ:</span> <br /> Это зависит от конкретного сегмента пищевого оборудования. Как правило, производственные предприятия в пищевой промышленности загружены круглогодично. На своей практике мы каких-то ярко выраженных сезонных колебаний не замечали. </span></p> <p><span class="text"><span>9.<span>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; </span></span><b>Вопрос:</b><span> Потенциальными клиентами лизинговых компаний в сфере пищевого оборудования являются как предприятия-производители, так и предприятия общественного питания. Есть ли разница между их отношением к лизингу? Если да, то с чем это связано?</span></span></p> <p style="MARGIN-LEFT: 40px"><span class="text"><span style="FONT-WEIGHT: bold">Ответ:</span> <br /> Я бы определил оборудование для предприятий общественного питания, скорее, как торговое оборудование. Отвечая на предыдущие вопросы, я все-таки&nbsp;говорил о ситуации, складывающейся в перерабатывающей отрасли. Лизинг торгового оборудования, все-таки, отдельный вопрос. На портале LeasingInfo кстати уже был спецпроект, посвященный лизингу торгового оборудования.&nbsp;В нем мы также принимали участие и высказывали наше видение.</span></p> Sat, 19 May 2012 05:45:41 +0400